Giorno: 27 gennaio 2025 | Ora: 16:54

Analisi del Mercato: Calo dei Titoli e Preoccupazioni per l'AI

Le azioni hanno subito un forte ribasso durante le contrattazioni di lunedì, prolungando il ritiro osservato nella sessione di venerdì scorso. Il Nasdaq, caratterizzato da una forte presenza tecnologica, ha mostrato un calo particolarmente accentuato.

Andamento dei Mercati

Attualmente, i principali indici sono distanti dai peggiori livelli della giornata ma rimangono saldamente negativi. Il Nasdaq è in calo di 553,33 punti, pari al 2,8%, a 19.400,97, mentre l'S&P 500 è sceso di 104,36 punti, corrispondente all'1,7%, a 5.996,88. Il Dow Jones, invece, registra una perdita più modesta, con un ribasso di 69,54 punti o lo 0,2%, a 44.354,71.

Vendite nel Settore Tecnologico

Il ribasso di Wall Street è accompagnato da un notevole calo tra le azioni tecnologiche, con il leader del settore Nvidia (NVDA) che crolla del 14,4%. Questo crollo arriva dopo che l'assistente AI della startup cinese DeepSeek ha superato il rivale ChatGPT, diventando l'applicazione gratuita più apprezzata sull'App Store di Apple negli Stati Uniti.

L'ascesa di DeepSeek ha sollevato dubbi sulla massiccia spesa in capitale per l'AI da parte della Silicon Valley e sulla sostenibilità del vantaggio tecnico degli Stati Uniti nell'intelligenza artificiale. "Potenzialmente, questa tecnologia potrebbe essere un cambiamento di gioco, e si stanno ponendo domande sui grandi investimenti che i tradizionali attori tecnologici, i cosiddetti Magnifici 7, hanno destinato allo sviluppo dell'AI," ha dichiarato ING.

Impatti sui Settori e Previsioni sui Tassi di Interesse

Con Nvidia che guida il calo, le azioni dei semiconduttori mostrano una debolezza considerevole, portando l'Indice dei Semiconduttori di Philadelphia a un ribasso del 7,9%. Anche il settore delle reti è in difficoltà, come dimostra il calo del 6,5% dell'Indice NYSE Arca Networking.

Al di fuori del settore tecnologico, le utilities, il gas naturale e le azioni aurifere mostrano anch'esse una significativa debolezza, mentre le azioni farmaceutiche e del settore edilizio hanno registrato forti movimenti al rialzo durante la giornata.

Le preoccupazioni riguardo le prospettive sui tassi di interesse potrebbero pesare su Wall Street in vista della riunione sulla politica monetaria della Federal Reserve della prossima settimana. Sebbene la Fed sia quasi universalmente attesa a mantenere i tassi invariati, i trader probabilmente presteranno particolare attenzione alla dichiarazione accompagnatoria per indizi sulle prospettive future.

I recenti dati economici hanno sollevato preoccupazioni sulla possibilità che la Fed mantenga i tassi fermi per un periodo prolungato, ma molti economisti si aspettano ancora che la banca centrale riprenda a tagliare i tassi nella prima metà dell'anno. Lo strumento FedWatch del CME Group attualmente indica una probabilità del 78,0% che i tassi scendano di almeno un quarto di punto dopo la riunione di giugno della Fed.

Panoramica Internazionale dei Mercati

Negli scambi all'estero, i mercati azionari della regione Asia-Pacifico hanno mostrato una performance mista durante le contrattazioni di lunedì. L'indice Nikkei 225 del Giappone è sceso dello 0,9%, mentre l'indice Hang Seng di Hong Kong è salito dello 0,7%.

Anche i principali mercati europei hanno mostrato un andamento misto nella giornata. Mentre l'indice DAX tedesco è in calo dello 0,3%, l'indice francese CAC 40 è leggermente in rialzo e l'indice FTSE 100 del Regno Unito è aumentato dello 0,1%.

Mercato Obbligazionario

Nel mercato obbligazionario, i titoli di Stato hanno mostrato un forte movimento al rialzo in mezzo al ribasso di Wall Street. Di conseguenza, il rendimento del benchmark dei titoli decennali, che si muove in direzione opposta rispetto al suo prezzo, è sceso di 6,8 punti base al 4,555%.

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