🌍STOCK REPORT: **"Non Perdere la Speranza: Opportunità di Investimento nel Valore che Combinano Crescita e Prezzi Accessibili"**
Giorno: 2025-08-01 | Ora: 17:16:23 L'investimento in valore ha lottato negli ultimi anni, con un rendimento di solo il 9,6% contro il 19,9% della crescita. Tuttavia, ci sono ancora opportunità che combinano valore e crescita, come PulteGroup e Diamondback Energy. Nonostante le recenti difficoltà, il valore potrebbe rimbalzare. È un momento per cercare aziende con solidi tassi di crescita e valutazioni basse.
NON PERDERE LA SPERANZA, INVESTITORI VALOROSI
Negli ultimi tre anni, l'investimento in valore ha faticato a tenere il passo con quello in crescita, e il divario si sta ampliando. Nel periodo di 12 mesi fino a giugno, le azioni di crescita hanno registrato un rendimento del 19,9%, mentre quelle di valore solo del 9,6%. Anche gli anni precedenti mostrano una situazione simile: nel 2023, la crescita ha reso il 30,0% contro il 22,2% del valore. Nel 2024, il divario è stato ancora più ampio, con il 36,1% rispetto al 12,3% per il valore.
IL VALORE NON È ROTTO
Se sei un investitore di valore impegnato, potrebbe essere facile disperare. Tuttavia, il caso a lungo termine per il valore è tutt'altro che spezzato e, nel mercato attuale, ci sono ancora azioni che offrono una rara combinazione di valore e crescita. Le azioni di valore sono tipicamente aziende che non sono di moda e che vengono scambiate a multipli bassi di utili, valore contabile o flusso di cassa, mentre le azioni di crescita hanno valutazioni più alte a causa della loro rapida espansione degli utili.
OPPORTUNITÀ CHE COMBINANO VALORE E CRESCITA
Nel tempo, entrambe le strategie possono funzionare. Ma quando il divario di valutazione diventa troppo estremo, la storia suggerisce che spesso segue una media. Recentemente, l'Indice Russell 1000 Growth è stato scambiato a 42 volte gli utili, mentre l'Indice Russell 2000 Value a solo 14. Questo divario è ora un abisso. Credo fermamente che il valore alla fine rimbalzerà, ma nel frattempo mi sono concentrato su alcune rare azioni che combinano il meglio di entrambi i mondi: solidi tassi di crescita degli utili e valutazioni modeste.
AZIONI CON VALUTAZIONI PROMETTENTI
Tra le aziende che presentano un rapporto prezzo/utili di 15 o meno, con tassi di crescita degli utili a cinque anni del 15% o meglio, ci sono: PulteGroup, Diamondback Energy, Crocs, Eaco Corp e Catalyst Pharmaceuticals. Ognuna di queste aziende mostra un potenziale di crescita significativo nonostante le valutazioni relativamente basse, rappresentando quindi un'opportunità interessante per gli investitori di valore.
RISULTATI DELLA STRATEGIA
Questa è la mia diciannovesima colonna sui titoli di crescita a prezzi di valore. Negli articoli precedenti, il rendimento medio annuale è stato del 17,2%, rispetto al 12,2% per l'S&P 500 nello stesso periodo. Di queste 18 scelte, 13 hanno mostrato guadagni e 12 hanno superato l'indice. Tuttavia, il set più recente ha sottoperformato, con una perdita del 2% rispetto a un guadagno del 22% per l'S&P 500.
CONSIDERAZIONI FINALI
È stato un periodo difficile per gli investitori di valore. Ma quando i divari di valutazione si ampliano e le aziende di qualità vengono scambiate a multipli bassi nonostante una forte crescita, l'opportunità bussa alla porta. Le aziende menzionate potrebbero non essere le preferite del mercato oggi, ma combinano durabilità, slancio degli utili e prezzi ragionevoli, una combinazione rara e convincente.
