Giorno: 23 gennaio 2025 | Ora: 00:35

Analisi del Mercato di Solana e Prospettive Future

Il token nativo di Solana, SOL, ha registrato un aumento del 7% il 22 gennaio, ma alcuni dati indicano che il raggiungimento del massimo storico di SOL potrebbe richiedere più tempo del previsto.

Performance di Solana nel 2025

Il 22 gennaio, SOL è salito del 7%, nonostante non sia riuscito a riconquistare il livello di supporto di $260. È importante notare che SOL ha guadagnato il 34% dall'inizio dell'anno, mentre il mercato degli altcoin più ampio ha registrato un incremento del 10%. Questo movimento è stato principalmente alimentato dall'hype del trading di memecoin, in particolare dopo il lancio del token Official Trump (TRUMP) il 18 gennaio.

Ostacoli per il Superamento di $280

Il percorso di SOL per superare i $280 potrebbe richiedere più tempo del previsto, poiché diversi indicatori on-chain e di derivati hanno mostrato un calo rispetto ai recenti picchi. Sebbene questo trend non impedisca a SOL di cercare di sfidare il massimo storico di $295 raggiunto il 19 gennaio, solleva preoccupazioni sulla sostenibilità dei recenti afflussi di capitale. Ad esempio, le commissioni della rete Solana sono scese del 67%, arrivando a $11.7 milioni il 21 gennaio, rispetto ai $19 milioni del 19 gennaio.

Attività di Trading e Indirizzi Attivi

Il calo delle commissioni di Solana è in linea con la riduzione dell'attività di trading su piattaforme come Raydium, Pump.fun e Orca, anche se i livelli complessivi rimangono superiori rispetto alla settimana precedente. Nel contempo, le commissioni sono rimaste invariate su altre applicazioni decentralizzate, come Jito, Meteora, Photon e Moonshot.money. Gli investitori devono tenere presente che i memecoins non sono l'unico caso d'uso di Solana, ma la domanda recente che guida l'attività della rete sembra insostenibile.

Trader Rivolti al Mercato Azionario

In un contesto di ottimismo per l'elezione di Donald Trump, i trader potrebbero essersi spostati verso il mercato azionario, attratti dalla prospettiva di un abbassamento delle tasse aziendali e di un ambiente più favorevole agli affari. L'indice S&P 500 è avanzato dello 0.8%, raggiungendo un record intraday di 6.100 punti il 22 gennaio, grazie in parte a Netflix, che ha visto un incremento dell'11% dopo aver superato i 300 milioni di abbonati paganti.

Dominanza di Solana nelle DEX

Nonostante il calo dell'attività on-chain, la quota di mercato di Solana nelle exchange decentralizzate (DEX) è rimasta forte, mantenendo la sua posizione di leadership negli ultimi sette giorni. Il 21 gennaio, Solana ha registrato un volume di DEX di $11.9 miliardi, mentre BNB Chain ed Ethereum hanno totalizzato $7.4 miliardi. La dominanza di Solana è rimasta sopra il 45% dal 16 gennaio, mostrando un aumento rispetto alla media della settimana precedente del 34%. Questo rallentamento nell'attività on-chain di Solana riflette semplicemente il cambiamento di attenzione dei trader verso il mercato azionario.

Prospettive Future e Domanda di Leva

Gli investitori dovrebbero esaminare la domanda di leva nei mercati dei futures di SOL. Quando il sentimento rialzista prevale, il tasso di finanziamento dei contratti perpetui (swap inversi) tende a superare l'1.9% al mese, il che implica che le posizioni long (di acquisto) pagano per la leva. Negli ultimi due giorni, la domanda di leva su SOL è rimasta equilibrata tra tori e orsi, con l'indicatore attualmente allo 0.5% al mese. È interessante notare che il 20 gennaio, i trader hanno mostrato un aumento della domanda di leva short (di vendita).

Conclusioni

Se non emerge un nuovo catalizzatore per SOL, come l'approvazione da parte degli Stati Uniti di un fondo negoziato in borsa (ETF) su Solana, la probabilità di tornare presto al massimo storico di $295 sembra limitata. Questo articolo è solo a scopo informativo e non deve essere interpretato come consiglio legale o di investimento.