Giorno: 24 gennaio 2025 | Ora: 19:34

Semler Scientific Aumenta l'Offerta a $85M nel Piano di Accumulo di Bitcoin

Semler Scientific ha annunciato un incremento della sua offerta di note senior convertibili a $85 milioni, rispetto ai precedenti $75 milioni pianificati. L'azienda ha anche concesso agli acquirenti iniziali l'opzione di acquistare ulteriori $15 milioni in note. Questa mossa si allinea con la sua strategia aziendale, che include ulteriori investimenti in Bitcoin.

Semler Scientific Annuncia un'Offerta Privata di $85M

In un comunicato stampa, Semler Scientific ha annunciato di aver fissato il prezzo della sua offerta privata di $85 milioni di note senior convertibili al 4,25% con scadenza nel 2030. L'offerta si basa sull'esenzione fornita dalla Regola 144A ai sensi del Securities Act del 1933, che consente l'offerta di titoli a determinati investitori istituzionali qualificati. Soggetta al soddisfacimento di determinate condizioni, si prevede che la transazione venga completata il 28 gennaio 2025.

Le note non sono garantite e gli interessi saranno capitalizzati a un tasso del 4,25% annuo, con pagamento il primo febbraio e il primo agosto di ogni anno, a partire dal 1 agosto 2025. Il tasso di conversione all'inizio dell'offerta è di 13,0826 azioni per $1.000 di valore nominale, il che implica un prezzo di conversione di $76,44 per azione. Questo rappresenta un premio del 25% rispetto all'ultimo prezzo delle azioni riportato il 23 gennaio, come riportato dalla borsa Nasdaq. Semler Scientific può scegliere di ricevere il corrispettivo in contante, azioni o una combinazione di entrambi dopo la conversione.

Le note non possono essere rimborsate dall'azienda prima del 4 agosto 2028. Da questa data, il rimborso è consentito se le azioni ordinarie di Semler Scientific sono scambiate a non meno del 130% del prezzo di conversione per un determinato periodo. Se si verifica un "cambiamento fondamentale", ad esempio una fusione o acquisizione, i detentori di note hanno il diritto di cedere le loro note all'azienda e costringerla a riacquistare le note al valore nominale più gli interessi.

Transazioni Capped Call e Potenziali Effetti sul Mercato

Per limitare l'impatto diluitivo delle conversioni delle note, Semler Scientific ha utilizzato transazioni capped call con istituzioni finanziarie. Queste transazioni stabiliscono un prezzo massimo di $107,01 per azione, che è il 75% superiore all'ultimo prezzo di scambio delle azioni del 23 gennaio 2025.

L'azienda prevede inoltre che le istituzioni finanziarie coinvolte compensino la loro esposizione acquisendo e liquidando azioni di Semler Scientific. Di conseguenza, queste attività possono influenzare il prezzo delle azioni prima e dopo la transazione. Se l'opzione detenuta dagli acquirenti iniziali di acquistare ulteriori note viene esercitata, Semler Scientific prevede di intraprendere ulteriori transazioni capped call.

Strategia di Investimento in Bitcoin di Semler Scientific

Semler Scientific prevede di ricevere proventi lordi di circa $89,0 milioni da questa offerta, con proventi netti di circa $81,4 milioni, o $95,8 milioni, se viene esercitata l'opzione aggiuntiva di $15 milioni.

L'azienda spenderà $6,6 milioni per le opzioni capped call e il resto del denaro sarà utilizzato per scopi aziendali, come l'acquisto di ulteriori Bitcoin. Questa mossa arriva dopo che l'azienda ha annunciato piani per raccogliere $75 milioni per espandere la sua strategia su Bitcoin come parte del suo approccio finanziario complessivo. Semler Scientific ha espresso il suo focus sugli asset digitali, seguendo la tendenza delle aziende che adottano Bitcoin nei loro bilanci.

Sviluppi del Mercato Bitcoin e Contesto Più Ampio

La decisione di Semler Scientific segue una tendenza che ha visto investitori istituzionali e governi esprimere interesse per Bitcoin. Si dice che il governo degli Stati Uniti stia esaminando la possibilità di detenere una riserva di Bitcoin, con il senatore Cynthia Lummis a capo del Sottocomitato per gli Asset Digitali del Senato.

Durante il Forum Economico Mondiale, il CEO di BlackRock, Larry Fink, ha incontrato i gestori di fondi sovrani per discutere le strategie di investimento in Bitcoin. Fink ha osservato che il prezzo di Bitcoin potrebbe raggiungere anche i $700.000 se questi gestori di fondi allocassero dal 2% al 5% dei loro portafogli in Bitcoin.