Qual è il miglior strumento di trading sia per i mercati rialzisti che per quelli ribassisti?

Il mercato delle criptovalute ha assistito a una significativa adozione di soluzioni di trading automatizzate, con i bot di trading che stanno guadagnando importanza grazie alla loro capacità di analizzare grandi quantità di dati ed eseguire operazioni con la massima precisione.

Questo articolo esamina approfonditamente le prestazioni storiche dei robot di trading e le notevoli fluttuazioni dei prezzi dei token. Eseguendo il backtest dei rendimenti delle strategie rispetto a un benchmark "acquista e mantieni", decodifica quali robot hanno avuto le migliori prestazioni in specifici cicli di mercato e quando hanno avuto buoni risultati, aiutandoti a individuare con precisione il miglior robot di trading in base al tuo stile di investimento e alla tua tolleranza al rischio.

Questo articolo esamina tre tipi di bot di trading: bot di trading DEX basati su Telegram; bot non Telegram che operano su DEX e exchange centralizzati; e i più recenti e in continua evoluzione bot dotati di intelligenza artificiale.

Per scegliere il robot di trading giusto è necessario considerare gli obiettivi dell'utente, la sua tolleranza al rischio e la sua esperienza.

insomma:

I robot di Telegram sono ideali per scenari di trading opportunistici, come l'emissione di token e memecoin, che richiedono tempi e risposte rapidi.

I bot di agenti di intelligenza artificiale (come ai16z o Virtuals) sono adatti agli utenti che desiderano automatizzare completamente le operazioni e sono disposti a provare strategie sperimentali.

I bot di scambio centralizzati offrono il massimo controllo e sono particolarmente adatti per eseguire strategie strutturate come DCA, grid trading o trading basato sui segnali.

Strategie e prestazioni del robot trading

I bot di trading sono sofisticati sistemi automatizzati che analizzano algoritmicamente i dati del mercato delle criptovalute ed eseguono autonomamente operazioni su exchange centralizzati o piattaforme decentralizzate. Tali sistemi sono in genere operativi 24 ore al giorno, 7 giorni su 7, con un intervento umano pressoché nullo. La loro funzione principale è quella di analizzare enormi quantità di dati di mercato storici e in tempo reale, tra cui indicatori chiave quali fluttuazioni dei prezzi, volume degli scambi e informazioni sul libro degli ordini.

Sono molti i potenziali vantaggi derivanti dall'utilizzo di robot di trading basati sull'intelligenza artificiale. Il loro funzionamento costante garantisce che nessuna opportunità di trading venga persa, poiché questi robot sono in grado di monitorare il mercato 24 ore su 24, 7 giorni su 7 e di adattarsi ai cambiamenti dinamici dei mercati globali. Alcune piattaforme che offrono tali robot dispongono anche di una funzione di backtesting, che consente agli utenti di valutare la potenziale efficacia di diverse strategie di trading attraverso dati storici prima di investire fondi reali nel trading vero e proprio.

Bot DEX di Telegram

Il robot di trading di Telegram funziona sulla piattaforma Telegram, sfruttandone la praticità e la comunicazione in tempo reale, e può eseguire transazioni direttamente su exchange decentralizzati. Questi robot in genere puntano ad aumentare la velocità delle transazioni e ad accaparrarsi nuovi token, attraendo in particolare utenti da ecosistemi come Solana. Il protocollo appena lanciato integra anche funzionalità comunemente presenti nei bot di trading di borsa centralizzati, come il grid trading, la media dei costi (DCA) e gli ordini limite.

I bot di Telegram, come Maestro e Unibot, sono comparsi per la prima volta intorno al 2020-2021. Entro il 2022, molti di questi robot hanno iniziato a offrire funzionalità avanzate come il copy trading e l'arbitraggio.

Entro la fine del 2023, i bot di trading basati sulla catena Solana, come BONKBot e Trojan Bot, hanno attirato l'attenzione per la loro capacità di scambiare rapidamente monete Meme su exchange decentralizzati. Il vantaggio principale di questo tipo di robot Telegram è che gli utenti possono completare le transazioni direttamente sui loro dispositivi mobili, senza dover connettersi ai loro portafogli tramite plug-in del browser. Questa funzionalità ottimizza notevolmente l'usabilità del trading mobile, rafforzando al contempo le funzioni di monitoraggio del mercato e l'integrazione perfetta con i social network.

I primi cinque bot di Telegram sulle piattaforme blockchain, in base al volume storico delle transazioni, sono Trojan, BonkBot, Maestro, Banana Gun e Sol Trading Bot. Negli ultimi 90 giorni, la stragrande maggioranza del volume delle transazioni è avvenuta sulla blockchain di Solana, con tutti e cinque i principali bot di Telegram operativi sulla catena Solana.

La battaglia dei bot di trading DEX Fonte: Dune Analytics

Le funzionalità offerte dai bot di Telegram sono molto simili, con la differenza che alcuni di essi, come Maestro e Banana Gun, si concentrano sulle operazioni multi-catena, mentre gli altri si concentrano sulla catena Solana.

Lo scopo principale dei robot di Telegram è identificare automaticamente i punti di ingresso e di uscita redditizi dal trading ed eseguire rapidamente le negoziazioni; Tuttavia, poiché i profitti e le perdite individuali degli utenti generati da ogni transazione sono difficili da tracciare, alcuni robot di Telegram (come Banana Gun e BonkBot) utilizzano un modello di condivisione dei ricavi legato ai loro token, ovvero utilizzano la commissione di gestione dell'1% riscossa per riacquistare i propri token e utilizzano il prezzo del token e i ricavi del protocollo (commissioni di gestione riscosse) come indicatori approssimativi per misurare le prestazioni di mercato dei robot di trading.

Ricavi giornalieri dei bot di Telegram (in USD) Fonte: Dune Dashboard

Reddito giornaliero in percentuale sul reddito totale Fonte: Dune Dashboard

Ricavi del bot DEX di Telegram negli ultimi 6 mesi

Considerando i ricavi complessivi degli ultimi sei mesi, Trojan ha avuto la commissione nominale più elevata (circa 109 milioni di dollari), mentre Sol Trading Bot ha avuto i ricavi giornalieri medi più elevati, dopo aver normalizzato i ricavi giornalieri sui ricavi totali.

Hanno tutti raggiunto il picco durante il boom delle meme coin intorno a gennaio 2025, ma ora stanno riscontrando rendimenti in forte calo a causa della più ampia crisi del mercato.

Percentuale di variazione giornaliera del prezzo del token Fonte: Dune Analytics

Andamento del prezzo dei token BANANA e BONK

L'andamento dei prezzi negli ultimi sei mesi mostra che, a parte il notevole aumento dei token BONK nel novembre 2024, gli altri due bot di Telegram (Banana Gun e BonkBot) che condividono i ricavi tramite token hanno registrato risultati molto simili. Entrambi hanno subito notevoli cali di prezzo nel recente contesto ribassista del mercato.

Robot agente AI

I robot di trading basati sull'intelligenza artificiale sono sistemi automatizzati altamente sofisticati che utilizzano algoritmi di intelligenza artificiale (IA) e apprendimento automatico (ML) per analizzare i dati di mercato delle criptovalute ed eseguire operazioni in modo autonomo.

Il termine "agente intelligente" indica che questi robot hanno un certo grado di autonomia e capacità decisionale, che va oltre il funzionamento basato su regole fisse dei tradizionali sistemi di trading automatizzati. Attualmente, i framework di agenti di intelligenza artificiale più noti sono Virtuals e ai16z.

Confronto tra agenti robot AI

Lanciato sulla rete di secondo livello Base di Ethereum nell'ottobre 2024, Virtuals Protocol è una piattaforma di generazione di agenti di intelligenza artificiale progettata per semplificare il processo di creazione e distribuzione di agenti di intelligenza artificiale sulla blockchain. Sebbene il protocollo non sia progettato per il trading, la sua piattaforma supporta lo sviluppo di agenti di intelligenza artificiale che potrebbero potenzialmente essere utilizzati per scopi di trading. Ad esempio, l'agente di intelligenza artificiale sperimentale Aixbt sulla piattaforma può monitorare argomenti di tendenza sui social media X, identificare potenziali segnali di mercato analizzando le conversazioni degli utenti e generare raccomandazioni strategiche che possono supportare le decisioni di trading.

Poiché il protocollo Virtuals adotta un modello LaunchPad in cui singoli agenti (come LUNA e AIXBT) vengono emessi come token indipendenti e operano in diverse aree, come il gaming, il trading e l'intrattenimento, ci concentreremo sull'analisi delle prestazioni di mercato del token dell'agente di trading con la maggiore capitalizzazione di mercato sulla piattaforma: AIXBT.

Cronologia dei prezzi di AIXBT Fonte: CoinMarketCap

Ai16z è un fondo di trading basato sull'intelligenza artificiale che opera sulla blockchain di Solana. Il fondo è stato lanciato nell'ottobre 2024. Attraverso un complesso agente di intelligenza artificiale basato sul framework Eliza, è in grado di analizzare in modo autonomo informazioni di mercato come fluttuazioni dei prezzi di mercato, sentiment sui social media e dati on-chain, ed eseguire automaticamente decisioni di trading.

Il fondo opera come un'organizzazione autonoma decentralizzata (DAO), consentendo ai detentori dei suoi token nativi di partecipare alla governance decisionale chiave attraverso il voto e di influenzare le strategie di trading attraverso un "mercato fiduciario virtuale". Marc, un gestore di fondi virtuale basato sull'intelligenza artificiale e basato sul framework Eliza, è responsabile della gestione delle attività di negoziazione dei fondi. I token AI16Z rappresentano la proprietà del fondo e concedono diritti di governance e le operazioni dei suoi agenti influenzeranno direttamente il valore dei token.

Fonte della cronologia dei prezzi di AI16Z: CoinMarketCap

Confrontando i dati relativi al volume degli scambi dei due agenti, si scopre che entrambi hanno raggiunto il picco a gennaio 2025, con un volume di scambi di AI16Z pari a 501 milioni di dollari USA e AIXBT che ha stabilito un record più alto con un volume di scambi di 682 milioni di dollari USA. Vale la pena notare che il picco del prezzo di AI16Z si è verificato leggermente prima del picco del volume di scambi, mentre i picchi del prezzo e del volume di scambi di AIXBT sono stati sostanzialmente sincronizzati nello stesso periodo, mostrando una correlazione più stretta nella dimensione temporale.

Confronto tra prezzi e volumi di scambio di AI16Z e AIXBT. Fonte: CoinMarketCap

Rapporto qualità-prezzo AI16Z e AIXBT

Il rapporto qualità-prezzo dell'AIXBT è più accattivante rispetto all'AI16Z. Al suo picco nel novembre 2024, il prezzo del suo token è schizzato di quasi 4.000 volte rispetto al prezzo di emissione iniziale, mentre AI16Z è aumentato solo di circa 111 volte nello stesso periodo. Nonostante abbia subito un recente declino e il mercato generale sia in una tendenza al ribasso, gli ultimi dati sui prezzi registrati a fine marzo 2025 mostrano che AIXBT mantiene ancora un aumento di 478 volte rispetto al suo prezzo iniziale, mentre AI16Z si ferma a 6,8 volte.

Robot DEX/CEX

Queste piattaforme sono costruite sul web e funzionano indipendentemente da Telegram. Gli utenti possono fare trading direttamente su DEX tramite la connessione al portafoglio, oppure connettersi a CEX tramite l'interfaccia API o un semplice login. Tutte queste funzioni fanno parte della soluzione di scambio integrata della piattaforma.

Queste piattaforme basate sul web offrono un'ampia gamma di opzioni strategiche e un accesso più ampio al mercato, e il loro design funzionale tiene conto sia delle esigenze degli utenti in termini di liquidità e affidabilità del CEX, sia della natura non detentiva e decentralizzata del DEX. Alcune piattaforme supportano anche il passaggio rapido tra DEX e CEX con un solo clic, semplificando l'acquisizione delle differenze di prezzo tra exchange centralizzati e decentralizzati (ad esempio, opportunità di arbitraggio CEX-DEX).

Le strategie più comuni su queste piattaforme includono il grid trading, la media del costo in dollari e i signal bot. I robot che calcolano la media del costo in dollari investono una quantità fissa di denaro in criptovalute a intervalli fissi (indipendentemente dalle fluttuazioni del prezzo dell'asset). L'idea centrale di questa strategia è quella di distribuire i punti di ingresso lungo la dimensione temporale, riducendo così l'impatto delle fluttuazioni del mercato. Questo tipo di strategia tende a dare buoni risultati nei mercati in cui i prezzi mostrano tendenze chiare.

I robot di trading in griglia sono progettati per il trading attivo, traendo profitto dalle fluttuazioni dei prezzi attraverso una strategia strutturata di acquisto basso e vendita alto. Il robot piazzerà una serie di ordini limite di acquisto e di vendita a intervalli stabiliti, al di sopra e al di sotto di un intervallo di prezzo preimpostato, creando così una "griglia" di ordini. Ogni ciclo completato di acquisto basso e vendita alto genererà un profitto e questa strategia funziona meglio nei mercati laterali e volatili.

I robot di trading di segnali eseguono operazioni sulla base di segnali esterni, che solitamente provengono da indicatori tecnici, analisi di mercato o servizi di terze parti. Gli indicatori di segnale più comuni includono l'indice di forza relativa (RSI), la media mobile esponenziale (EMA), le bande di Bollinger, ecc.

Confronto tra diverse strategie DEX/CEX

La tabella seguente mostra le performance storiche delle tre coppie di token BTC/USDT, ETH/USDT e SOL/USDT con tre strategie di trading. Tra questi, la selezione dei parametri del robot di trading in griglia utilizza la funzione di ottimizzazione dell'intelligenza artificiale integrata nella piattaforma 3Commas per selezionare automaticamente i parametri migliori; e per il metodo del costo medio viene adottata la strategia di trading classica più diffusa tra gli utenti della piattaforma.

Per i robot di segnalazione, Dash2Trade fornisce una funzione di preimpostazione della strategia e il sistema selezionerà automaticamente la strategia ottimale per ciascun token. Queste strategie si basano sulla verifica di backtesting storici basati su un sistema di trading auto-sviluppato e sono state applicate a transazioni di mercato reali. Tuttavia, il periodo di validità delle strategie è limitato al ciclo di negoziazione entro 120 giorni prima del 26 gennaio 2025.

A causa della mancanza di dati costantemente disponibili sulle diverse piattaforme, abbiamo utilizzato tre periodi di backtesting per ciascuna strategia. Il grafico sottostante mostra la semplice variazione del prezzo nel periodo corrispondente, che rappresenta anche il tasso di rendimento di una semplice strategia di acquisto e mantenimento del benchmark.

Ascesa e declino della strategia dei robot DEX/CEX

I dati disponibili suggeriscono che le prestazioni dei robot di trading possono variare in modo significativo a seconda del robot di trading specifico utilizzato, della strategia di trading adottata e delle condizioni di mercato al momento del backtest.

Fonte dei dati sui prezzi di Bitcoin ed Ethereum: CoinMarketCap

Nel periodo di backtest di 120 giorni, dal 26 settembre 2024 al 26 gennaio 2025, Bitcoin, Ethereum e Solana hanno mostrato un trend rialzista, con rendimenti buy-and-hold rispettivamente del 58%, 23% e 55%. Durante questo periodo, la performance della strategia Signal Robot è stata all'incirca alla pari con la strategia buy-and-hold (con alcune valute che hanno avuto performance leggermente peggiori), con la strategia Bitcoin che ha reso il 58,15%, quella Ethereum il 16,79% e quella Solana il 48,68%.

Nello stesso periodo di 120 giorni dal 4 dicembre 2024 al 4 aprile 2025 (durante il quale è stata sottoposta a backtest la strategia Gridbot), i prezzi di mercato di Bitcoin, Ethereum e Solana hanno mostrato tutti un trend al ribasso, con le loro strategie buy-and-hold che hanno registrato rispettivamente un rendimento del -16%, -53% e -49%. Ciò è completamente diverso dall'ambiente di mercato del precedente ciclo di backtest di 120 giorni. In un mercato con un chiaro trend al ribasso e condizioni di mercato volatili, la strategia del robot di griglia ha avuto prestazioni significativamente migliori rispetto alla strategia buy-and-hold, creando rendimenti positivi per BTC (9,6%), ETH (10,4%) e SOL (21,88%).

Fonte dei dati sui prezzi di Bitcoin e Solana: CoinMarketCap

Durante il periodo di backtest più lungo di 180 giorni, dal 4 ottobre 2024 al 4 aprile 2025, quando è stato sottoposto a backtest il robot di investimento fisso, i rendimenti della strategia buy-and-hold per Bitcoin, Ethereum e Solana sono stati rispettivamente del 34%, -25% e -18%. In netto contrasto, la strategia di Signal Robot ha avuto risultati molto diversi rispetto alla strategia buy-and-hold per tutti e tre i token.

Per Bitcoin, l'utilizzo del robot DCA ha prodotto un rendimento del 17,75%, inferiore alle prestazioni della strategia di acquisto e mantenimento una tantum. Tuttavia, i rendimenti DCA di Ethereum (ETH, 58,12%) e Solana (SOL, 80,92%) hanno superato significativamente l'investimento una tantum. Questa differenza potrebbe essere dovuta al fatto che la volatilità di ETH e SOL è significativamente più alta di quella di BTC durante il periodo statistico e la strategia DCA riduce efficacemente il rischio temporale investendo i fondi in lotti e distribuendo i prezzi di ingresso.

Confronto delle prestazioni dei robot di trading

Negli ultimi sei mesi, i bot DEX come Trojan e Sol Trading Bot hanno dominato le performance in termini di fatturato. Tra questi, Trojan ha guadagnato circa 109 milioni di dollari in commissioni, mentre Sol Trading Bot si è distinto per i suoi rendimenti giornalieri stabili rispetto alle sue dimensioni.

Tuttavia, i ricavi per tutti i bot di trading hanno raggiunto il picco durante la mania delle meme coin nel gennaio 2025, prima di rallentare a causa del basso sentiment del mercato. Anche i robot collegati ai token (come BANANA e BONK) hanno mostrato una tendenza simile. Dopo una breve impennata (in particolare l'eccezionale performance di BONK nel novembre 2024), tutti sono crollati drasticamente a causa dell'andamento generale del mercato.

Nello stesso periodo, il mercato dei robot dotati di intelligenza artificiale ha registrato un'esplosione. Tra questi, il prezzo dei token AIXBT ha raggiunto 4.000 volte il prezzo di emissione, superando di gran lunga AI16Z (111 volte). Anche dopo la correzione del mercato, AIXBT ha mantenuto un prezzo di emissione pari a 478 volte, mentre AI16Z è sceso a 6,8 volte. In termini di volume di scambi, entrambi hanno raggiunto il picco a gennaio 2025, ma il prezzo del token AIXBT e il volume di scambi sono cresciuti di pari passo, indicando un forte slancio di acquisti speculativi.

I segnali CEX/DEX, il grid trading e i robot di investimento fisso dimostrano l'importanza delle condizioni di mercato e ci sono differenze significative nei rendimenti di queste strategie rispetto alle strategie buy-and-hold.

In un contesto di mercato in crescita (periodo di backtest da settembre 2024 a gennaio 2025), il robot di segnalazione si comporta in modo simile alla strategia buy-and-hold, ma con rendimenti leggermente inferiori o comparabili.

Grid Robot ha ottenuto risultati migliori in contesti di downtrend e di elevata volatilità (periodo di backtest da dicembre 2024 ad aprile 2025), superando la strategia buy-and-hold con un margine significativo e trasformando i rendimenti negativi del mercato in rendimenti positivi a due cifre.

Nel periodo di backtest di 180 giorni (da ottobre 2024 ad aprile 2025), le prestazioni del robot DCA sono state chiaramente differenziate: sebbene la strategia di investimento fisso per Bitcoin abbia avuto prestazioni inferiori alla semplice strategia di detenzione, l'investimento fisso in Ethereum e SOL ha ottenuto risultati significativamente superiori, probabilmente grazie alla capacità della strategia di assorbire le fluttuazioni del mercato e ai vantaggi dell'arbitraggio sulla volatilità.

Punti chiave

Ci immergiamo nel mondo selvaggio dei bot di trading di criptovalute basati sull'intelligenza artificiale: bot di scambio decentralizzati basati su Telegram, bot di trading con agenti di intelligenza artificiale e bot DEX/CEX per un confronto. Ogni robot è uno strumento unico, studiato su misura per diversi trader e condizioni di mercato.

Il robot Telegram DEX è progettato avendo come punto focale la semplicità d'uso e la sua interfaccia intuitiva è integrata direttamente nell'applicazione Telegram. Questo tipo di robot si concentra sulle transazioni con le monete Meme e sulla partecipazione all'emissione di token on-chain, attraendo principalmente investitori e appassionati delle monete Meme che hanno dimestichezza con le operazioni mobili e ricercano transazioni veloci. Le sue caratteristiche speciali includono il social copy trading, il meccanismo di incentivazione dei dividendi token e la profonda integrazione degli attributi della community per soddisfare le esigenze degli utenti in termini di trading immediato e collaborazione sociale.

I bot DEX di Telegram hanno generato entrate significative negli ultimi 6 mesi, raggiungendo il picco durante la Meme Coin Season a gennaio 2025. Tuttavia, tra questi progetti, solo due token, BANANA e BONK, condividono i profitti con gli utenti. Nel recente contesto di mercato ribassista, i prezzi di entrambi i token hanno subito un forte calo: il token BONK è crollato del 90% in tre mesi, mentre il valore di mercato del token BANANA si è ridotto a meno di un terzo del suo picco. I dati mostrano che, nonostante il volume complessivo degli scambi del percorso del robot DEX rimanga attivo, la sostenibilità del modello economico del token sta affrontando prove rigorose.

I robot agenti AI abbassano la soglia per la partecipazione degli utenti alla governance (come il modello DAO di AI16Z) o implementano strategie basate sul sentimento (come l’analisi X di AIXBT) attraverso interfacce in linguaggio naturale e capacità decisionali AI. Il suo vantaggio principale risiede nella capacità di astrarre e presentare strategie di trading complesse tramite un'interfaccia conversazionale.

Sebbene il prezzo dei token dei robot agenti AI abbia registrato una crescita esponenziale, il recente trend al ribasso del mercato ha portato a una diminuzione dell'attività di trading e a prezzi dei token più bassi. Trattandosi di un campo più sperimentale, i robot agenti basati sull'intelligenza artificiale sono ancora in fase di sviluppo e sono più adatti agli utenti curiosi di conoscere la tecnologia o che cercano soluzioni che uniscano semplicità e automazione.

I robot di trading che operano su DEX e CEX forniscono strategie diversificate tramite una piattaforma web, più adatta ai trader esperti che necessitano di esecuzione ad alta velocità, accesso multi-exchange, elevata liquidità e capacità di configurazione complesse. I dati di backtesting mostrano che i rendimenti del robot di segnale sono paragonabili a una strategia buy-and-hold in un mercato rialzista, il robot di griglia ha prestazioni eccezionali in un mercato volatile in calo e, per gli asset ad alta volatilità, i rendimenti del robot di investimento fisso possono superare una strategia buy-and-hold.