🟨"Prestiti in Criptovalute: Divine Research Rivoluziona la Microfinanza"
Giorno: 27 luglio 2025 | Ora: 14:23 Divine Research, startup di San Francisco, ha erogato 30.000 prestiti a breve termine in criptovalute, per lo più a mutuatari esteri, utilizzando World ID per la verifica dell'identità. I prestiti, fino a 1.000 dollari in USDC, hanno tassi d'interesse tra il 20% e il 30%, compensando un tasso d'inadempienza del 40%. Altri attori nel settore, come 3Jane e Wildcat, offrono prestiti non garantiti con approcci diversi. Nonostante l'interesse crescente, il mercato dei prestiti in criptovalute è ancora segnato dai fallimenti del 2022, come quelli di Celsius e Genesis.
Il prestatore con sede a San Francisco, Divine Research, ha emesso circa 30.000 prestiti a breve termine non garantiti in criptovalute da dicembre, utilizzando la piattaforma World ID, sviluppata dal CEO di OpenAI Sam Altman, per verificare l'identità dei mutuatari. Divine offre prestiti sotto i 1.000 dollari in stablecoin USDC, principalmente a mutuatari esteri che non sono serviti adeguatamente dalla finanza tradizionale. Grazie a World ID, viene garantito che gli utenti non possano aprire più account dopo aver subito un'inadempienza.
“Stiamo prestando a persone comuni come insegnanti delle scuole superiori, venditori di frutta… fondamentalmente chiunque abbia accesso a Internet può accedere ai nostri fondi,” ha dichiarato Diego Estevez, fondatore di Divine, al Financial Times. “Questa è microfinanza potenziata.” I tassi d'interesse variano dal 20% al 30%, con un tasso di inadempienza sui prestiti iniziali che si attesta intorno al 40%. “Tassi d'interesse elevati compensano queste perdite,” ha aggiunto Estevez, sottolineando che i token World gratuiti emessi ai mutuatari possono essere “parzialmente” recuperati.
Le persone comuni, in cerca di buoni rendimenti, possono diventare finanziatori dei prestiti ad alto rischio in criptovalute. “Chiunque può fornire liquidità. Abbiamo progettato il sistema in modo tale che, dopo aver considerato i tassi di inadempienza e i tassi d'interesse offerti, i fornitori realizzeranno sempre un profitto.” Divine fa parte di un gruppo crescente di prestatori di criptovalute ad alto rischio che stanno capitalizzando il rinnovato slancio del mercato e le correnti politiche favorevoli, inclusi i sostegni da parte dell'ex presidente degli Stati Uniti Donald Trump.
Un'altra startup, 3Jane, ha recentemente raccolto 5,2 milioni di dollari da Paradigm e offre linee di credito non garantite su Ethereum. A differenza di Divine, 3Jane richiede “prove verificabili” di beni o reddito, ma non richiede comunque garanzie. 3Jane prevede di introdurre agenti AI che seguiranno automaticamente le regole di prestito, con l'obiettivo di ridurre i tassi mentre si garantisce il rimborso. I prestiti inadempienti sulla sua piattaforma vengono venduti a società di recupero crediti statunitensi.
Altri attori come Wildcat si rivolgono a market maker e società di trading, offrendo prestiti sotto-garantiti con termini personalizzabili. Secondo Evgeny Gaevoy, consulente di Wildcat, “In caso di inadempienza, i prestatori si coordinano direttamente tra loro per cercare un risarcimento.”
Il prestito rimane una piccola parte del mercato delle criptovalute, ma attira sempre maggiore attenzione mentre gli attori istituzionali rientrano nello spazio. La scorsa settimana, rapporti hanno rivelato che JPMorgan Chase sta esaminando prestiti garantiti da criptovalute, pianificando di prestare direttamente contro beni in criptovaluta come Bitcoin (BTC) ed Ether (ETH).
Tuttavia, l'ombra del 2022 pesa ancora, quando importanti prestatori di criptovalute come Celsius e Genesis sono crollati. L'amministratore delegato di Celsius, Alex Mashinsky, è stato condannato a 12 anni di carcere per frode, e Genesis ha risolto una causa da 2 miliardi di dollari.
