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🔴Analisi del Mercato delle Criptovalute: Tendenze Recenti e Prospettive Future

Negli ultimi giorni, il mercato delle criptovalute ha mostrato segni di volatilità, con Bitcoin che ha subito un notevole ribasso. 

Il prezzo del Bitcoin (BTCUSD) ha subito una flessione IERI, scendendo fino a circa $90,000. Tuttavia, i trader hanno rapidamente colto l'opportunità di acquistare a prezzi scontati, portando il valore a $94,000 all'inizio di OGGI. La volatilità è attesa in aumento poiché gli operatori di mercato statunitensi tornano ai loro desk di trading dopo un giorno di lutto per la scomparsa del 39° presidente degli Stati Uniti, Jimmy Carter.

🤑Attesa per i Dati sui Lavori

Oggi è il giorno dedicato ai dati sui lavori e i trader di criptovalute si uniscono agli altri mercati in attesa di scoprire come si è comportata l'economia statunitense nel mese di dicembre. Si prevede che il mese festivo abbia registrato 154,000 nuove assunzioni, un tasso di crescita piuttosto modesto rispetto alle 227,000 assunzioni di novembre. Tuttavia, eventuali sorprese in questi dati potrebbero influenzare drasticamente gli asset digitali, poiché il settore sta ancora cercando di capire come collegarsi all'economia più ampia.

💵Preoccupazioni per i Fondi Negoziali in Borsa

In questo contesto, BTC ha lentamente perso contatto con il record storico di $108,000 raggiunto a metà dicembre. Nonostante un avvio promettente nel nuovo anno, Bitcoin ha visto un deflusso di investimenti dai fondi negoziati in borsa. Mercoledì scorso, è stato registrato un deflusso totale di $583 milioni, il secondo più alto da quando questi veicoli sono stati lanciati nel gennaio 2024.

Le sfide attuali e le incertezze economiche sembrano mettere pressione sul mercato delle criptovalute, rendendo cruciale per gli investitori monitorare attentamente i dati economici e le dinamiche di mercato.

Ritorno in Salita del Bitcoin: Le Previsioni di Raoul Pal e l'Evoluzione della Fornitura Globale di M2

Il prezzo del Bitcoin ha recuperato oltre i 94.000 dollari dopo aver toccato un nuovo minimo di 91.380 dollari. La pressione di vendita sulla criptovaluta più grande del mondo sembra diminuire leggermente. L'investitore veterano di Wall Street, Raoul Pal, prevede che la FORNITURA GLOBALE DI M2 si espanderà nuovamente, innescando un forte recupero del BTC da questo punto in avanti.

Il Prezzo del Bitcoin Seguirà l'Espansione del Globale M2 Come nel 2016-17?

Negli ultimi due anni, la fornitura globale di M2 è diminuita, portando a discussioni sul fatto che il Bitcoin non abbia abbastanza supporto di liquidità per continuare il rally dei prezzi. Raoul Pal, fondatore di Global Macro Investor e veterano di Wall Street, ha affermato che gli investitori NON DOVREBBERO ENTRARE IN PANICO a causa dei recenti movimenti di mercato. Pal ha sottolineato che la situazione attuale della liquidità globale è molto simile ai GRAFICI del 2016-17 e potrebbe probabilmente assistere a una forte espansione in futuro.

Tuttavia, la principale preoccupazione tra gli investitori è che, mentre la fornitura di denaro globale è diminuita negli ultimi due anni, il prezzo del Bitcoin non ha subito un'inversione di tendenza sufficiente. Negli ultimi anni, il BTC ha seguito da vicino l'offerta di M2. Pertanto, se questo schema si ripete, potremmo assistere a un calo fino a 70.000 dollari prima di riprendere il trend rialzista. Diversi analisti di mercato stanno già sottolineando questa possibilità, considerando le difficoltà macroeconomiche che ci attendono.

Il BTC Segue il Modello del 2016

Pal contrasta questa narrativa di paura mostrando che il prezzo del Bitcoin sta seguendo un movimento esattamente simile a quello del 2016. Condividendo un grafico dell'attuale movimento del BTC e del modello del 2016, Pal ha scritto:

“Andrà tutto bene. Forse un po' più in basso, o forse è già finita. In ogni caso, più in alto nel tempo. Non aspettatevi una ripetizione esatta, ma una rima. Valhalla ci aspetta. Non rovinatelo”.

Bitcoin Sarà l'Oro Potenziato

Chris Kuiper, Direttore della Ricerca presso Fidelity Digital Assets, ha recentemente osservato che l'ECONOMIA STATUNITENSE potrebbe affrontare una condizione simile alla STAGFLAZIONE degli anni '70. Il rapporto stabilisce paralleli tra l'attuale ambiente economico e il 1977, prevedendo un'impennata dell'inflazione nei prossimi tre anni. Kuiper ritiene però che il Bitcoin possa svolgere un ruolo cruciale in questo scenario, fungendo da "oro potenziato". Secondo i dati storici, oro e CPI hanno registrato picchi significativi nei tre anni successivi a gennaio 1977. Il rapporto di Fidelity prevede che in questo caso potremmo assistere a un'impennata del prezzo del Bitcoin, ripetendo questo schema.

Volatilità del Prezzo del Bitcoin in Arrivo?

Con i DATI SULL'INDICE DEI PREZZI AL CONSUMO (CPI) statunitensi in scadenza per il 15 gennaio prossimo, gli investitori si preparano a una volatilità dei prezzi del BTC. Con il Bitcoin che ha già corretto oltre il 15% dai suoi massimi storici, attualmente sta negoziando a un livello di supporto cruciale. Parlando dell'attuale azione di prezzo, l'analista di criptovalute popolare, Rekt Capital, ha osservato:

“Il Bitcoin è sceso praticamente ai minimi del suo intervallo di $91.000-$101.165. Deve mantenere il supporto nella fascia bassa di $91k per evitare ulteriori ribassi e per non approfondire questo periodo correttivo di più settimane”.

Poiché gli analisti prevedono un recupero del prezzo del BTC, l'interesse aperto del Bitcoin mostra un declino nel momentum speculativo. “La linea di tendenza a medio termine (SMA a 30 giorni) ha raggiunto il picco ed è ora leggermente in calo, mentre la linea di tendenza a breve termine (SMA a 7 giorni) è scesa al di sotto. Questo indica che i trader hanno chiuso posizioni in risposta alle condizioni di mercato incerte,” ha notato Glassnode.

✅La Federal Reserve Adozione di una Politica Neutrale: Attesa e Prudenza per il Futuro Economico

Le autorità della Federal Reserve degli Stati Uniti stanno adottando una postura di politica "neutrale", puntando a una forte performance economica e attendendo maggiore chiarezza sulle politiche di Donald Trump.

La Posizione Neutrale della Fed

Le autorità della Federal Reserve degli Stati Uniti si stanno orientando verso una postura di politica neutrale mentre attendono una direzione più chiara da parte di Donald Trump una volta iniziato il suo mandato presidenziale. “Mi aspetto che nei prossimi mesi si porti chiarezza sulle politiche dell'amministrazione in arrivo e sulla traslazione delle pressioni inflazionistiche dal 2024”, ha dichiarato la governatrice della Fed, Michelle W. Bowman, in un discorso tenuto il 9 gennaio in California.

Prudenza e Stabilità Economica

Il discorso di Bowman, insieme a quello del presidente della Federal Reserve di Kansas City, Jeff Schmid, suggerisce che ulteriori tagli ai tassi potrebbero non essere necessari a causa della solida performance economica degli Stati Uniti verso la fine del 2024 e dell'inflazione che rimane “sopra il target del 2%”. “Credo che siamo vicini al punto in cui l'economia non ha bisogno né di restrizioni né di supporto, e che la politica dovrebbe essere neutrale”, ha affermato Schmid.

Attesa e Incognite

Bowman ha sottolineato la necessità di essere “cauti” in qualsiasi cambiamento al tasso di politica mentre l'agenzia si muove verso un’impostazione “più neutrale”. Nel frattempo, il presidente della Federal Reserve di Filadelfia, Patrick Harker, ha dichiarato in un discorso lo stesso giorno che è “appropriato per noi prendere una pausa in questo momento e vedere come si sviluppano le cose”. Harker ha aggiunto: “Non stiamo parlando di una lunga pausa, potenzialmente, ma vediamo come si sviluppano le cose. C'è molta incertezza.”

Rischi di Politiche Troppo Aggressive

Bowman ha avvertito che essere troppo aggressivi nel ridurre il tasso di politica comporta “il rischio di stimolare inutilmente la domanda e potenzialmente riaccendere le pressioni inflazionistiche”. Schmid ha suggerito che la Fed dovrebbe aspettare maggiori “chiarimenti e poi cercare di capire gli effetti sull'attività economica, sul mercato del lavoro e sull'inflazione.”

Prospettive del Mercato

I mercati hanno indicato una probabilità del 95,2% che i tassi di interesse rimangano invariati nella prossima riunione della Fed, prevista per il 29 gennaio. Tuttavia, Ryan Lee, chief analyst di Bitget Research, ha recentemente dichiarato a Cointelegraph che il calo del Bitcoin (BTC) a $92,500 l'8 gennaio è stato causato “da forti dati economici statunitensi che indicano potenziali aumenti dei tassi di interesse”. “Questo sviluppo rende le criptovalute meno attraenti come investimenti, mentre i segnali della Federal Reserve di una politica monetaria più rigida intensificano ulteriormente le correzioni di mercato”, ha affermato Lee.

Previsioni sui Tagli dei Tassi

Il 18 dicembre, la Fed ha annunciato un taglio dei tassi dello 0,25%. Bowman ha dichiarato di aver sostenuto l'azione politica di dicembre perché rappresentava “l'ultimo passo del Comitato nella fase di ricalibrazione della politica”. Ciò è seguito a tagli dello 0,50% a settembre e dello 0,25% a novembre.

Preoccupazioni del Settore Criptovalutario

Sebbene i partecipanti al mercato delle criptovalute avessero anticipato la decisione di dicembre, l'indicazione di Powell che ci sarebbero stati solo due ulteriori tagli ai tassi nel 2025 ha sollevato preoccupazioni nel mercato. Il comitato della Fed ha anche aumentato le sue previsioni sull'inflazione per il 2025 dal 2,1% al 2,5%.

Previsioni di Mercato: Volatilità in Arrivo

Futures S&P 500 in Calo

Venerdì mattina, i futures S&P 500 si presentavano in ribasso mentre gli investitori si preparavano a tornare al lavoro, dopo una giornata di chiusura in onore dell'ex Presidente degli Stati Uniti, Jimmy Carter. La giornata di oggi è cruciale, in quanto il calendario economico presenta un report di primaria importanza: i dati sui posti di lavoro non agricoli, che forniranno indicazioni su quanti nuovi posti di lavoro sono stati creati a dicembre.

Attese sui Dati Occupazionali

Gli analisti hanno fissato le loro aspettative su un numero di 154.000 nuovi assunti, un netto calo rispetto ai 227.000 di novembre. Tuttavia, alcuni esperti ipotizzano che questa cifra possa essere bassa a causa delle festività e dei potenziali sforzi aggiuntivi da parte dei datori di lavoro per reclutare lavoratori stagionali. In caso di un risultato sorprendente — che sia troppo basso o troppo alto rispetto alle previsioni — è probabile che le azioni subiscano delle scosse a causa dell'elevata volatilità prevista.

Inizio della Stagione degli Utili

Guardando avanti, la prossima settimana segnerà l'inizio della stagione degli utili e, come da tradizione, le principali banche di Wall Street saranno le prime a presentare i loro risultati.