Giorno: 13 novembre 2024 | Ora: 18:56

MicroStrategy Spinge il Picco dei Titoli Convertibili a Tre Anni Mentre il Bitcoin Raggiunge i $93k

Il titolo di MicroStrategy ha avuto un'impennata questo mese, portando il mercato dei titoli convertibili statunitensi ai rendimenti più alti degli ultimi tre anni. Le obbligazioni convertibili dell'azienda, con scadenza a febbraio 2027, sono aumentate di 60 centesimi sul dollaro a novembre, segnando la migliore performance mensile dalla loro emissione nel 2021.

MicroStrategy Guida il Mercato dei Titoli Convertibili

Il titolo di MicroStrategy è in prima linea nel mercato dei titoli convertibili statunitensi, che ha raggiunto un totale di 310 miliardi di dollari. Un indice di Bloomberg che monitora 500 obbligazioni convertibili statunitensi è sulla buona strada per il suo miglior mese di quest'anno, con MicroStrategy che contribuisce a quasi il 25% dell'aumento. Il mercato obbligazionario dell'azienda è stato anche sotto i riflettori a causa dei suoi titoli di febbraio 2027, il cui valore è aumentato a novembre.

La strategia tattica di MicroStrategy incentrata su Bitcoin ha aggiunto valore alle sue obbligazioni convertibili. L'azienda detiene oltre 24 miliardi di dollari in Bitcoin e i suoi obbligazionisti stanno beneficiando dell'aumento del valore della criptovaluta.

Le obbligazioni convertibili, che consentono agli investitori di ottenere un rendimento costante mantenendo la possibilità di convertire le obbligazioni in azioni, sono state particolarmente attraenti per MicroStrategy, grazie alla crescita del suo titolo in parallelo con Bitcoin.

MicroStrategy Espande le sue Partecipazioni in Bitcoin in Mezzo al Boom dei Prezzi

Tra le recenti azioni intraprese dall'azienda vi è l'acquisto di circa 27.200 Bitcoin per un valore di circa 2,03 miliardi di dollari. Questo acquisto, effettuato tra il 31 ottobre e il 10 novembre, rappresenta il più grande investimento della società negli ultimi due anni.

Attualmente, con un investimento maggiore in Bitcoin e un valore dell'asset mai visto prima, le partecipazioni di MicroStrategy valgono quasi 24 miliardi di dollari.

Il co-fondatore e presidente di MicroStrategy, Michael Saylor, ha avviato l'acquisto di Bitcoin nel 2020 con l'obiettivo di proteggersi dall'inflazione. Inizialmente, l'azienda ha acquistato Bitcoin utilizzando contante, ma successivamente ha finanziato i suoi acquisti attraverso la vendita di azioni e l'emissione di debito convertibile. Questo ha consentito a MicroStrategy di massimizzare i propri acquisti di Bitcoin, rafforzando la posizione dell'azienda come uno dei maggiori proprietari aziendali della criptovaluta.

Il Rally del Prezzo del Bitcoin Migliora la Posizione nel Mercato

Il recente aumento del Bitcoin ha avuto un impatto diretto sul titolo di MicroStrategy, che è aumentato del 46% solo questo mese. Il titolo della società di software è salito di oltre il 2.500% da agosto 2020, superando di gran lunga i titoli tecnologici tradizionali. Il picco recente di Bitcoin, sostenuto dall'aumento dell'interesse degli investitori statunitensi e dalle aspettative di un'amministrazione favorevole alle criptovalute sotto il presidente eletto Donald Trump, ha spinto il prezzo del BTC oltre i 93.434 dollari mercoledì.

Questo rally ha aiutato il titolo MSTR a raggiungere un massimo storico di 335 dollari lunedì, superando il picco precedente della bolla dot-com nel 2000. Le performance di mercato di MicroStrategy ora superano quelle dei principali attori tecnologici statunitensi, tra cui Nvidia, sottolineando l'impatto della sua strategia guidata dalle criptovalute.

Con MicroStrategy e altre aziende legate alle criptovalute come Coinbase e Core Scientific che guadagnano terreno nel mercato dei titoli convertibili, gli esperti del settore stanno avvertendo riguardo alla concentrazione del settore. Dorian Carrell, un gestore di portafoglio presso Schroder Investment Management, ha notato che l'aumento dell'emissione di convertibili legati alle criptovalute potrebbe portare a una maggiore volatilità nella classe di attivi.

Allo stesso modo, Pierre-Henri de Monts de Savasse di RBC BlueBay Asset Management ha evidenziato le sfide per i gestori di portafoglio che devono ora considerare la volatilità delle criptovalute. Il mercato dei titoli convertibili, ancora in fase di recupero dopo il crollo delle azioni tecnologiche nel 2022, affronta nuovi rischi man mano che diventa sempre più intrecciato con il settore delle criptovalute.