Giorno: 15 gennaio 2025 | Ora: 11:28

Il Rimbalzo delle Azioni di MicroStrategy nonostante i Rischi

Le azioni di MicroStrategy hanno mostrato un rimbalzo dopo un recente calo, grazie a una ripresa più ampia su Wall Street e al prezzo del Bitcoin. Negli ultimi due mesi, il prezzo delle azioni MSTR è rimasto in un intervallo limitato, in parte a causa dei dubbi sulla sostenibilità del debito dell'azienda. Inoltre, le notizie riguardanti la vendita di azioni da parte dei dirigenti hanno contribuito a un sentiment ribassista.

Il Prezzo delle Azioni di MicroStrategy si Riprende

Dopo essere scese sotto i 300 dollari nell'ultimo giorno di contrattazioni di dicembre, le azioni di MicroStrategy hanno recuperato oltre il 10% finora, nonostante le turbolenze nel mercato azionario statunitense. Nel corso degli ultimi due mesi, il titolo ha oscillato tra il supporto di 320 dollari e la resistenza di 400 dollari.

Inoltre, le azioni hanno visto attività di vendita da parte dei dirigenti dell'azienda. Quando il prezzo delle azioni MSTR ha raggiunto il massimo storico di 473 dollari, diversi dirigenti hanno venduto parte delle loro partecipazioni.

Il 6 novembre, Andrew Kang, Vicepresidente Esecutivo Senior e CFO di MicroStrategy, ha venduto 5.700 azioni di Classe A Common Stock. Nella stessa data, Jeanine Montgomery, Vicepresidente Senior e Chief Accounting Officer dell'azienda, ha venduto 56.250 azioni a prezzi compresi tra 255,04 e 260,75 dollari, per un totale di circa 14,48 milioni di dollari. Dopo la transazione, Montgomery ha mantenuto 5.670 azioni.

In aggiunta, Michael Saylor, sostenitore di Bitcoin e Presidente Esecutivo, ha ridotto anche le sue partecipazioni, vendendo 350.000 azioni della società nel corso dell'ultimo anno. MicroStrategy ha anche effettuato emissioni di azioni per raccogliere fondi e acquistare più Bitcoin.

MicroStrategy Affronta Rischi di Debito Crescenti

Il rischio legato ai bond di MicroStrategy continua a crescere, mentre aumentano le preoccupazioni per i suoi bond convertibili a zero percento. Con una capitalizzazione di mercato attuale di circa 84 miliardi di dollari, l'azienda ha accumulato oltre 4 miliardi di dollari di debito, mentre le sue partecipazioni in Bitcoin, pari a 450.000 BTC, sono valutate poco più di 43 miliardi di dollari.

Le incertezze aumentano riguardo alla capacità di MicroStrategy di rimborsare i suoi bond, emessi specificamente per l'acquisto di Bitcoin, poiché l'azienda ha dichiarato di non avere intenzione di vendere le sue riserve di BTC. Il rischio legato ai bond ora ammonta a un allarmante 7,27 miliardi di dollari di debito convertibile.

In mezzo a questo debito sostenuto da criptovalute, l'analista di mercato Rishabh Mishra ha messo in guardia gli investitori dall'assumere un'elevata esposizione alle azioni di MicroStrategy, specialmente in seguito al recente calo del prezzo del BTC nel mese scorso. La strategia criptovalutaria dell'azienda dipende dalla stabilità dei prezzi di Bitcoin. Un'improvvisa caduta del valore di Bitcoin potrebbe avere un impatto negativo significativo sulle azioni MSTR.

Le Opportunità per gli Hedge Fund

Nonostante i rischi legati a un elevato debito, hedge fund e investitori istituzionali hanno aumentato le loro partecipazioni nelle azioni MSTR. Brookstone Capital Management ha incrementato la sua partecipazione in MicroStrategy Incorporated (NASDAQ: MSTR) del 32,6% nel quarto trimestre, secondo l'ultima dichiarazione SEC degli Stati Uniti.

La società ha aggiunto 3.303 azioni durante il periodo, portando il totale delle sue partecipazioni a 13.429 azioni della software house. Alla fine del periodo di reporting, l'investimento di Brookstone in MicroStrategy era valutato a 3.889.000 dollari.

In sintesi, il prezzo delle azioni di MicroStrategy è salito e punta a raggiungere i 400 dollari, nonostante i segnali di rischio evidenti.