Giorno: 17 novembre 2024 | Ora: 12:59:36

Analisi del Mercato Azionario Statunitense Post-Elezioni

La settimana scorsa, il mercato azionario statunitense ha chiuso con una nuova ondata di vendite, interrompendo un breve rally elettorale. L'indice di volatilità VIX ha registrato un aumento improvviso, superando il 20%, mentre l'attenzione del mercato si è spostata dalle vittorie di Trump e del Partito Repubblicano alle preoccupazioni riguardo ai tassi di interesse della Federal Reserve e ai rischi di inflazione sotto il nuovo governo.

Le Incertezze sulla Politica Monetaria della Federal Reserve

Dopo il discorso del presidente della Federal Reserve, Jerome Powell, le aspettative di un possibile abbassamento dei tassi di interesse entro la fine dell'anno hanno subito un duro colpo. Le valutazioni delle azioni, che erano tornate vicino ai massimi storici, ora devono affrontare una pressione considerevole. La prossima settimana, i risultati finanziari di Nvidia, un gigante dell'intelligenza artificiale, rappresenteranno un importante punto di riferimento e potrebbero influenzare la rotazione dei settori e la volatilità del mercato.

Valutazioni Economiche e Inflazione

Negli ultimi giorni, diversi dati economici hanno spinto gli analisti a riconsiderare la necessità di ulteriori allentamenti monetari da parte della Federal Reserve. Un dato significativo è stato l'aumento dell'0,4% delle vendite al dettaglio di ottobre, con i dati di settembre rivisti al rialzo all'0,8%. Inoltre, il numero di richieste di sussidi di disoccupazione è sceso a 217.000, il livello più basso da maggio. Sebbene i ritmi di assunzione possano rallentare, non si prevede un aumento dei licenziamenti.

La pressione inflazionistica è tornata a farsi sentire, con l'indice dei prezzi al consumo (CPI) che ha registrato un incremento annuale del 2,6% a ottobre. Questo segnale di inflazione persistente potrebbe indurre la Federal Reserve a rivedere le proprie previsioni. L'economista Bob Schwartz dell'Oxford Economics ha sottolineato che, nonostante le promesse elettorali, le politiche attuate potrebbero avere conseguenze inaspettate e che la Federal Reserve potrebbe rallentare il ritmo di abbassamento dei tassi nel 2025.

Le Reazioni del Mercato e le Prospettive Future

Dopo le elezioni, il mercato azionario ha subito una battuta d'arresto, con il Nasdaq e l'indice S&P 500 che hanno registrato le maggiori perdite settimanali degli ultimi due mesi. Solo due settori, finanziario ed energetico, hanno chiuso in positivo, mentre il settore sanitario ha subito un calo rilevante del 5,5%. La situazione è ulteriormente complicata da notizie negative riguardanti aziende tecnologiche, come il crollo del 24% di Supermicro a causa di accuse di frode finanziaria.

Le aspettative di un possibile rafforzamento del dollaro, alimentate dalle politiche favorevoli agli affari del governo Trump, potrebbero influenzare il mercato azionario. Un'indagine mensile della Bank of America ha rilevato che il 45% dei gestori di fondi prevede che le azioni statunitensi sovraperformeranno nel prossimo anno, in parte grazie alle politiche commerciali proposte da Trump, che potrebbero stimolare l'inflazione e limitare l'entità dei tagli ai tassi da parte della Federal Reserve.

Prospettive per la Settimana Prossima

La settimana in arrivo si preannuncia piuttosto tranquilla in termini di dati economici. Tuttavia, i risultati finanziari di Nvidia potrebbero rappresentare un elemento di grande impatto sul mercato. Con l'industria tecnologica che continua a essere il motore del mercato, è fondamentale osservare come i flussi di capitale si sposteranno tra i vari settori, soprattutto verso quelli ciclici come finanza, industria ed energia, considerando l'importanza del settore tecnologico, che rappresenta il 31% dell'S&P 500.

In conclusione, il mercato azionario statunitense si trova in una fase di transizione, dove le incertezze politiche e le pressioni inflattive giocheranno un ruolo cruciale nel definire il percorso economico futuro e le decisioni della Federal Reserve.