Giorno: 01 febbraio 2025 | Ora: 11:01:11

Analisi del Mercato Azionario Statunitense e Inflazione

Il 31 gennaio, il più importante indicatore di inflazione per la Federal Reserve, il core PCE, ha mostrato un tasso annuo del 2,8%, stabilizzandosi a questo livello per il terzo mese consecutivo, in linea con le aspettative del mercato. Tuttavia, le borse americane hanno registrato una flessione significativa.

Andamento dei Mercati Azionari

Alla chiusura del giorno, i principali indici azionari statunitensi hanno mostrato una netta discesa. Il Dow Jones Industrial Average ha registrato un calo di 337,47 punti, chiudendo a 44.544,66 punti, con una diminuzione dello 0,75%; l'S&P 500 ha perso 30,64 punti, chiudendo a 6.040,53 punti (-0,50%); e il Nasdaq Composite ha visto una diminuzione di 54,31 punti, chiudendo a 19.627,44 punti (-0,28%).

Nel complesso, durante la settimana, il Dow Jones ha guadagnato 0,27%, mentre l'S&P 500 e il Nasdaq hanno registrato una perdita rispettivamente dell'1% e 1,64%. Nel mese di gennaio, il Dow è aumentato del 4,7%, mentre l'S&P 500 e il Nasdaq hanno visto incrementi più modesti del 2,7% e 1,64%.

Performance delle Aziende Tecnologiche

Il NASDAQ-100 ha subito un calo dello 0,31%, con NVIDIA in forte ribasso (-3,67%) e Apple che ha perso 0,67%. Al contrario, aziende come Google (+1,47%), Amazon (+1,30%) e Tesla (+1,08%) hanno registrato performance positive.

Da notare, tuttavia, che le azioni delle compagnie cinesi quotate negli Stati Uniti hanno subito un'importante correzione, con il Nasdaq Golden Dragon China Index in calo di oltre 3,5%. Tra le singole azioni, iQIYI e Huya hanno visto un ribasso superiore al 6%, mentre Bilibili ha perso quasi 5% e Alibaba è scesa di quasi 4%.

Analisi dell'Inflazione e Prospettive Future

Il Bureau of Economic Analysis degli Stati Uniti ha rilasciato dati che mostrano come, escludendo i prezzi di cibo ed energia, il core PCE sia aumentato dello 0,2% rispetto a novembre, mantenendo un incremento annuo del 2,8%. Questo dato, calcolato su base annualizzata su tre mesi, ha mostrato un tasso di crescita del 2,2%, il più basso dal luglio dello scorso anno.

Questa informazione ha contribuito a ridurre le preoccupazioni del mercato riguardo a una possibile ripresa inflazionistica. In precedenti mesi, l'inflazione aveva mostrato un'accelerazione temporanea, ma le ultime evidenze suggeriscono una relativa stabilità.

Commenti della Federal Reserve

La governatrice della Federal Reserve, Michelle Bowman, ha dichiarato di sperare di vedere maggiori progressi in merito all'inflazione prima di ulteriori riduzioni dei tassi d'interesse. Ha espresso dubbi su quali politiche restrittive possano essere adottate in un contesto economico così robusto.

Bowman ha affermato di ritenere che l'inflazione continuerà a rallentare nel corso dell'anno, ma ha avvertito che questo processo potrebbe essere "irregolare". Ha sottolineato che, attualmente, la stabilità dei prezzi è un problema più preoccupante rispetto alla situazione del mercato del lavoro.

Impatto di NVIDIA e Innovazioni Tecnologiche

In relazione a NVIDIA, la società ha visto una perdita di valore di mercato di 112,2 miliardi di dollari in una sola notte a causa di un calo del 3,67%. Recentemente, NVIDIA ha annunciato l'uso della sua serie di GPU GeForce RTX 50 per accelerare il modello di inferenza DeepSeek.

Questa innovazione mira a generare entusiasmo nella comunità AI, permettendo a sviluppatori e appassionati di eseguire modelli di inferenza avanzati direttamente sui loro PC. Con una capacità di calcolo AI di fino a 33,52 trilioni di operazioni al secondo, la serie RTX 50 promette prestazioni superiori rispetto ad altri PC sul mercato.

Il 30 gennaio, NVIDIA ha anche comunicato che il modello DeepSeek-R1, composto da 671 miliardi di parametri, è ora disponibile per i tester attraverso i servizi micro di NVIDIA NIM, permettendo agli sviluppatori di esplorare nuove funzionalità e costruire applicazioni personalizzate.

In conclusione, il panorama attuale del mercato azionario statunitense è caratterizzato da fluttuazioni significative e da un contesto inflazionistico che merita attenzione. Le politiche future della Federal Reserve potrebbero avere un impatto sostanziale sulle performance economiche.