Giorno: 23 novembre 2024 | Ora: 23:37

Analisi Settimanale del Mercato Azionario Statunitense

Questa settimana, il “Trump Trade” ha nuovamente influenzato il mercato azionario statunitense, con i principali indici che hanno registrato un aumento significativo. Il Dow Jones ha guadagnato circa il 2%, mentre lo S&P 500 e il Nasdaq hanno visto un incremento di circa l'1.7%. Il Russell 2000 ha performato ancora meglio, con un aumento del 4.5%.

Le Aspettative sul Governo Trump

Il mercato si aspetta che il presidente eletto Donald Trump implementi politiche fiscali di riduzione delle tasse e una diminuzione della regolamentazione durante il suo secondo mandato. Queste misure sono previste per giovare alle aziende statunitensi, in particolare ai titoli industriali e alle azioni delle piccole imprese.

Focus sui Dati Economici

La prossima settimana, l'attenzione sarà rivolta ai dati PCE di ottobre e al verbale della riunione di novembre della Federal Reserve, entrambi in programma per mercoledì prossimo. L'indice core PCE è considerato l'indicatore di inflazione preferito dai funzionari della Federal Reserve.

Prospettive sulla Politica Monetaria

Le aspettative del mercato mostrano che gli investitori prevedono una possibilità leggermente superiore al 50% di un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve a dicembre. Tuttavia, la riduzione complessiva dei tassi fino alla fine del 2025 è prevista essere di soli 67 punti base.

Influenza delle Elezioni sul Mercato

Secondo un rapporto di economisti di HSBC, il verbale della riunione di novembre della Fed potrebbe rivelare discussioni tra i decisori riguardo all'impatto economico dei risultati delle elezioni americane. Trump ha ripetutamente minacciato di imporre dazi del 10% al 20% su tutti i beni importati, il che potrebbe portare a un aumento dell'inflazione negli Stati Uniti e costringere la Fed a rallentare il suo ciclo di riduzione dei tassi.

Dati Economici in Arrivo dall'Eurozona

Il prossimo venerdì, l'Eurozona pubblicherà il dato preliminare sull'IPC di novembre. Gli analisti seguono con attenzione questo report, poiché cresce la possibilità che la Banca Centrale Europea debba accelerare il suo ciclo di riduzione dei tassi, con una possibile diminuzione di 50 punti base a dicembre per sostenere l'economia in difficoltà.

Decisioni di Politica Monetaria in Nuova Zelanda e Corea del Sud

La prossima settimana, la Reserve Bank of New Zealand e la Bank of Korea annunceranno le loro decisioni sui tassi di interesse. Si prevede che la Reserve Bank of New Zealand ridurrà i tassi di 50 punti base, con alcuni esperti che ipotizzano un possibile taglio fino a 75 punti base. Al contrario, la Bank of Korea è attesa a mantenere i tassi invariati, pur suggerendo future possibilità di riduzione.

Andamento di Oro e Bitcoin

Due asset importanti, l'oro e il bitcoin, saranno sotto osservazione la prossima settimana. Dopo un significativo ritracciamento, il prezzo dell'oro ha recuperato slancio, registrando un aumento di circa il 6% e superando nuovamente i 2700 dollari all'oncia, sostenuto dall'escalation della situazione tra Russia e Ucraina. Nel frattempo, il bitcoin ha continuato la sua corsa, superando i 99.000 dollari e avvicinandosi alla soglia dei 100.000 dollari.

Rendiconti Aziendali e Mercato Festivo

Con la pubblicazione dei risultati di Nvidia, la stagione degli utili del terzo trimestre per il mercato azionario statunitense si avvicina alla conclusione. Le aziende da tenere d'occhio la prossima settimana includono Dell Technologies, HP e Meituan. È importante notare che il mercato azionario statunitense chiuderà per un giorno giovedì prossimo a causa del Giorno del Ringraziamento, e venerdì avrà una chiusura anticipata di tre ore.

Calendario Economico della Prossima Settimana

Ecco un riepilogo degli eventi economici significativi in arrivo (orario di Pechino):

• Martedì (25 novembre): Indice dell'attività commerciale del Dallas Fed di novembre, Indice IFO di clima aziendale di novembre in Germania.
• Martedì (26 novembre): Indice della fiducia dei consumatori di novembre negli Stati Uniti, Indice dei prezzi delle case FHFA di settembre, Differenziale delle vendite al dettaglio CBI di novembre nel Regno Unito.
• Mercoledì (27 novembre): Dati PCE di ottobre negli Stati Uniti, pubblicazione del verbale della riunione di politica monetaria della Fed di novembre, revisione del tasso di crescita annualizzato del PIL reale del terzo trimestre negli Stati Uniti, decisione sui tassi e comunicato della Reserve Bank of New Zealand.
• Giovedì (28 novembre): Mercato azionario chiuso per festa, Indice di clima industriale/economico di novembre nell'Eurozona, decisione sui tassi della Bank of Korea.
• Venerdì (29 novembre): Dato preliminare sull'IPC di novembre nell'Eurozona, tasso di disoccupazione di ottobre in Giappone, indice PMI di Chicago di novembre negli Stati Uniti, tasso di disoccupazione corretto per il settore in Germania di novembre.

(Fonte: 财联社)