Giorno: 27 gennaio 2025 | Ora: 07:54

La Tempesta dei Chip Giapponesi: Preoccupazioni per la Leadership AI degli Stati Uniti

Questo lunedì, il settore dei chip giapponesi ha subito un duro colpo a causa di una "tempesta" proveniente dalla Cina. L'emergere del modello AI cinese DeepSeek ha suscitato timori tra gli investitori riguardo alla potenziale sfida alla leadership globale degli Stati Uniti nel campo dell'intelligenza artificiale, causando un crollo delle azioni delle aziende tecnologiche giapponesi.

Il Crollo dei Titoli Tecnologici Giapponesi

Questo lunedì, il fornitore di apparecchiature per test di semiconduttori Advantest, legato a Nvidia, ha registrato una perdita significativa, con un calo del 8.76%. Anche Tokyo Electron ha visto un abbattimento di quasi il 5%, mentre Renesas Electronics è scesa dell'0.89%.

Il gruppo SoftBank, proprietario della società di design di chip Arm, ha subito un crollo di oltre 8% nello stesso giorno. Solo la settimana scorsa, il CEO Masayoshi Son aveva annunciato un piano di investimento di fino a 500 miliardi di dollari in data center negli Stati Uniti, che aveva portato a un aumento del prezzo delle azioni. Tuttavia, il calo di lunedì ha eroso quasi tutti i guadagni ottenuti.

Andrew Jackson, responsabile della strategia azionaria di ORTUS Advisors, ha commentato: “A causa delle preoccupazioni riguardanti DeepSeek, le azioni dei chip giapponesi stanno subendo forti vendite; stiamo vedendo investitori spostarsi da titoli di crescita a titoli di valore.”

Impatto sulle Azioni dei Data Center

Jackson ha aggiunto che le azioni legate alle infrastrutture tecnologiche, in particolare quelle dei data center, potrebbero essere anch'esse colpite. Ad esempio, Furukawa e Fujikura, due aziende giapponesi nel settore elettrico ed elettronico, hanno visto le loro azioni scendere rispettivamente del 11.67% e del 10.4%.

Jesper Koll, un investitore esperto, ha osservato che i rapidi progressi della Cina nel campo dell'AI mettono in dubbio le ambizioni del Giappone. “Sappiamo che i produttori di chip giapponesi possono essere di livello mondiale, ma sono consapevoli che la loro capacità di produzione su larga scala è limitata,” ha affermato. “Le preoccupazioni riguardo alla loro velocità di esecuzione rispetto ai nuovi sviluppi cinesi sono più che giustificate.”

Possibili Conseguenze per il Mercato Statunitense e per Nvidia

La scorsa settimana, la società cinese di modelli quantistici, DeepSeek, ha lanciato il suo modello di inferenza DeepSeek-R1, il quale ha dimostrato prestazioni competitive in aree chiave come matematica, programmazione e ragionamento, paragonabili ai modelli più forti di OpenAI. Non solo, ma il rapporto tecnico di DeepSeek ha rivelato che i costi di addestramento del modello sono solo un trentesimo di quelli dell'ultimo modello di OpenAI.

Questo sviluppo rappresenta un'importante pietra miliare per l'intelligenza artificiale, ma ha suscitato preoccupazioni tra gli esperti tecnologici all'estero, con molti che iniziano a mettere in discussione il significato degli ingenti investimenti delle grandi aziende tecnologiche americane nei modelli AI e nei data center.

Junrong Yeap, stratega di mercato per IG, ha sottolineato che, sebbene sia ancora da vedere se DeepSeek si dimostrerà una scelta valida e più economica nel lungo termine, le preoccupazioni iniziali riguardano la minaccia alla capacità di prezzo delle grandi aziende tecnologiche americane e la necessità di rivedere le loro spese sull'AI.

Nel momento in cui i titoli dei chip giapponesi crollano, anche i futures del Nasdaq hanno mostrato un calo, con una caduta che ha superato il 2% durante il pomeriggio. Jackson ha avvertito: “In base all'andamento dei futures del Nasdaq, è probabile che stasera il mercato azionario statunitense affronti un periodo difficile.”

Chamath Palihapitiya, noto investitore della Silicon Valley e CEO di Social Capital, ha commentato su un post sui social media riguardo a DeepSeek, affermando che “con un modello così economico, ora possono emergere molti nuovi prodotti e esperienze, cercando di conquistare il cuore e la mente del pubblico globale.”

Palihapitiya ha lamentato che “l'innovazione cinese dimostra quanto siamo stati 'dormienti' negli ultimi 15 anni. Abbiamo continuamente fatto affidamento su enormi somme di denaro e piani di spesa brillanti, senza pensare in modo più intelligente ai problemi e senza sfruttare le limitazioni delle risorse come fattori di spinta.”

Secondo lui, l'emergere di DeepSeek porterà il mercato a riconsiderare il valore delle “sette grandi” aziende americane, causando fluttuazioni nel mercato azionario. Tra queste sette, Palihapitiya ha indicato che “il rischio per Tesla è il più basso, mentre il rischio per le altre aziende dipende direttamente dagli importi di spesa capitali che hanno annunciato. Per ovvi motivi, Nvidia affronta il rischio maggiore.”

(Fonte: 财联社)