Giorno: 28 dicembre 2024 | Ora: 11:36

Analisi del Mercato Azionario Statunitense nel 2024

Nel 2024, il mercato azionario statunitense ha registrato un notevole aumento, sostenuto dall'entusiasmo per l'intelligenza artificiale (AI), dalla politica della Federal Reserve di riduzione dei tassi d'interesse e da una solida crescita economica. I principali indici di borsa hanno raggiunto nuovi massimi storici.

Panoramica del Mercato Azionario nel 2024

Fino al 27 dicembre, l'indice S&P 500 ha guadagnato oltre il 25% nell'anno, mentre il Nasdaq, trainato da titoli tecnologici, ha visto un incremento del 31%. In confronto, il Dow Jones ha registrato un incremento più contenuto del 14%. Con l'avvicinarsi del 2025, le dinamiche del mercato globale potrebbero essere influenzate dalle politiche di Trump, il quale ha già fatto intendere che le sue scelte potrebbero generare onde di cambiamento significative.

Riflessioni sul Mercato del 2024

Il mercato azionario ha iniziato il 2024 con una forte spinta, grazie alla resilienza dell'economia americana, alla diminuzione delle pressioni inflazionistiche e a un miglioramento dei profitti aziendali. Questo ha portato a un aumento del 10% dell'S&P 500 nel primo trimestre. Gli investitori hanno mostrato grande entusiasmo per l'AI, sostenendo i titoli delle grandi aziende tecnologiche. Tuttavia, nel secondo trimestre, la volatilità del mercato è scesa ai minimi storici dal gennaio 2020, mentre l'AI continuava a spingere la crescita nei settori tecnologici e delle comunicazioni.

Durante l'estate, il mercato ha subito oscillazioni significative a causa di dati deludenti sul mercato del lavoro e sull'industria. La Fed ha quindi ridotto i tassi di interesse di 50 punti base a settembre, accendendo nuove speranze di evitare una recessione e facendo ripartire la corsa del mercato. Con l'elezione di Trump a novembre, il mercato si è focalizzato sulle prospettive di riduzione delle tasse e di diminuzione della regolamentazione, ma ci sono preoccupazioni su altre politiche economiche.

Il Ruolo dei Giganti Tecnologici

Nel 2024, la tendenza del mercato azionario è diventata più estrema, con le "sette sorelle" della tecnologia (Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta, Tesla e Nvidia) che hanno aumentato la loro quota di mercato dall'25% al 33% nell'S&P 500. Nvidia ha visto un aumento del 239% nel 2023 e un altro 177% nel 2024, beneficiando della domanda per i suoi chip avanzati. Apple ha riconquistato il primo posto nella classifica mondiale delle aziende per capitalizzazione, con il potenziale di superare i 4 trilioni di dollari grazie all'ottimismo per i suoi progressi nell'AI.

Tuttavia, Warren Buffett ha iniziato a ridurre le sue partecipazioni in Apple, vendendo una parte significativa delle sue azioni. Questo ha sollevato interrogativi sulla sostenibilità del valore delle azioni tecnologiche nel lungo termine.

Il Settore dei Farmaci per la Perdita di Peso

Il mercato dei farmaci per la perdita di peso ha visto un'intensa competizione, con i titoli di Eli Lilly e Novo Nordisk che hanno sofferto nel secondo semestre del 2024. Nonostante l'ottimismo iniziale, la domanda per alcuni farmaci è diminuita e le aspettative di guadagni sono state riviste al ribasso. Gli analisti si stanno concentrando su nuovi sviluppi, come i farmaci orali di Novo Nordisk, che potrebbero essere rilasciati nel primo trimestre del 2025.

Popolarità delle Criptovalute

Dal giorno delle elezioni, le criptovalute, in particolare il Bitcoin, hanno guadagnato popolarità, con Trump che ha promesso di diventare il "presidente delle criptovalute". Ciò ha portato a un aumento dei prezzi e a un incremento delle azioni delle aziende legate alle criptovalute. MicroStrategy ha visto un aumento del 422% delle proprie azioni, diventando un importante detentore di Bitcoin. Robinhood ha anche beneficiato dell'interesse degli investitori per le criptovalute, che rappresentano un motore di crescita significativo per la società.

Previsioni per il Futuro

Con l'anno che volge al termine, gli analisti di Wall Street stanno formulando previsioni per il 2025. Nonostante le incertezze sull'andamento futuro del mercato, la maggior parte delle previsioni indica che l'S&P 500 continuerà a salire, con un obiettivo medio di 6600 punti entro la fine del 2025. Alcuni analisti sono particolarmente ottimisti e prevedono che l'indice possa raggiungere i 7000 punti, sostenuto da una crescita economica robusta e dalla possibilità di riforme fiscali sotto la presidenza Trump.

Conclusioni sulle Politiche di Trump e della Fed

I cambiamenti attesi nel 2025, dalle politiche commerciali alle regolamentazioni, richiederanno agli investitori di adattare le proprie strategie. Le aspettative di un'economia resiliente, sostenuta da spese dei consumatori e un mercato del lavoro solido, sono viste come elementi chiave. Tuttavia, l'attuale elevata valutazione del mercato rende difficile mantenere tassi di crescita storici. La Fed, nel frattempo, ha indicato che la velocità e l'entità delle riduzioni dei tassi potrebbero rallentare, complicando ulteriormente le previsioni per il futuro.