Giorno: 13 novembre 2024 | Ora: 01:01

Analisi del Mercato Azionario Statunitense in Attesa del Rapporto CPI di Ottobre

Negli ultimi giorni, il mercato azionario statunitense ha mostrato segni di rallentamento, in particolare in vista della pubblicazione del rapporto sul CPI di ottobre, previsto per mercoledì sera secondo l'orario di Pechino. Questo rapporto potrebbe avere un impatto significativo sulle future politiche della Federal Reserve, portando a riflessioni tra gli investitori su come potrebbero evolversi le negoziazioni nel mercato.

Il Rallentamento del Mercato Azionario

Martedì, i principali indici borsistici statunitensi hanno registrato una chiusura negativa, interrompendo una serie di quattro giorni di guadagni. Tra i titoli più colpiti ci sono quelli legati al "Trump Trade", con Tesla che ha perso il 6,1% e il gruppo media e tecnologia di Trump che ha visto un calo vicino al 9%. Anche le piccole capitalizzazioni, considerate potenzialmente beneficiarie di un nuovo mandato di Trump, hanno subito pressioni, con l'indice Russell 2000 che è sceso dell'1,87%.

Mark Malek, Chief Investment Officer di Siebert, ha sottolineato che il mercato azionario potrebbe aver raggiunto un picco, con l'incertezza relativa ai risultati delle elezioni ora superata e i venti contrari all'economia che stanno tornando al centro dell'attenzione.

Continuazione della Vendita di Titoli di Stato

In parallelo al calo delle azioni, il mercato dei titoli di Stato statunitensi ha continuato a mostrare segni di forte vendita. I rendimenti dei titoli di Stato sono aumentati in risposta alle politiche fiscali e commerciali di Trump, percepite come potenzialmente inflazionistiche. Il rendimento dei titoli a due anni ha toccato un massimo del 4,367%, il livello più alto dal 31 luglio, mentre i titoli a dieci e trenta anni hanno registrato aumenti significativi.

Con l'aumento dei rendimenti, il dollaro ha guadagnato terreno nel mercato valutario, raggiungendo il massimo di due anni rispetto a un paniere di valute. Thierry Albert Wizman, stratega di Macquarie, ha evidenziato le preoccupazioni legate alla politica tariffaria di Trump e l'impatto inflazionistico che potrebbe avere.

Un Evento Cruciale in Arrivo

La pubblicazione del CPI di ottobre è diventata un evento cruciale, con i funzionari della Federal Reserve che hanno indicato che i dati sull'inflazione potrebbero influenzare le loro decisioni sul tasso d'interesse nella riunione di dicembre. Neel Kashkari, presidente della Federal Reserve di Minneapolis, ha dichiarato che monitorerà attentamente i dati sull'inflazione per determinare se un ulteriore taglio dei tassi sia giustificato.

Le aspettative per il CPI di ottobre prevedono un aumento del 2,6% rispetto all'anno precedente, con pressioni sui prezzi che persistono in settori come alimentari e abbigliamento. Secondo Quincy Krosby di LPL Financial, nonostante i dati sull'inflazione siano calati, i consumatori continuano a sentire gli impatti dei prezzi elevati.

Le Aspettative degli Investitori

Un'indagine condotta da 22V Research ha mostrato che una parte significativa degli investitori si aspetta che i dati sul CPI genereranno una reazione di "avversione al rischio", sottolineando le preoccupazioni riguardo a un possibile inasprimento delle condizioni finanziarie. Nonostante ciò, molti investitori rimangono ottimisti sull'andamento del core CPI, ritenendo che non ci saranno cambiamenti significativi nelle politiche monetarie a breve termine.

In conclusione, il mercato azionario statunitense si trova in una fase di attesa e incertezza, mentre gli investitori cercano di valutare l'impatto del prossimo rapporto CPI e le sue implicazioni sulle future politiche della Federal Reserve.