🟥 **"Il Giorno delle Tre Streghe: Un'Ondata di Opzioni da 6,5 Trilioni di Dollari Pronta a Scatenare Volatilità nel Mercato Statunitense"**

Giorno: 2025-06-20 | Ora: 05:17:19 Il mercato delle opzioni statunitensi è in forte crescita, con il "giorno delle tre streghe" che segna scadenze per opzioni e contratti per oltre 6 trilioni di dollari. Questo evento trimestrale, che causa maggior volatilità, è unico quest'anno poiché cade dopo una festività. Volatilità e incertezze geopolitiche potrebbero influenzare ulteriormente il mercato.

Crescita del Mercato delle Opzioni Statunitensi

Il mercato delle opzioni statunitensi sta vivendo una continua espansione, con il titolo di "giorno delle tre streghe" che è stato ripetutamente battuto negli ultimi anni. Venerdì, dopo la pausa per la festività del "Juneteenth", gli investitori si preparano per un possibile "tsunami" di opzioni che potrebbe raggiungere un valore di 6,5 trilioni di dollari, potenzialmente portando a oscillazioni più ampie rispetto al passato.

Cos'è il Giorno delle Tre Streghe?

Il "giorno delle tre streghe" si riferisce alla scadenza simultanea di contratti di future su indici, opzioni su indici e opzioni su singoli titoli. Questo evento trimestrale si verifica quattro volte all'anno, tipicamente il terzo venerdì di marzo, giugno, settembre e dicembre, e comporta un aumento del volume degli scambi e della volatilità nel mercato azionario statunitense.

Statistiche sulle Scadenze delle Opzioni

Secondo i dati di SpotGamma, il "giorno delle tre streghe" di venerdì vedrà la scadenza di opzioni su indici, azioni ed ETF per un valore che supera i 6 trilioni di dollari, rendendolo potenzialmente il più grande di sempre. Citi ha stimato che vi saranno posizioni aperte per un valore nominale di 5,8 trilioni di dollari, mentre Goldman Sachs prevede oltre 5,9 trilioni di dollari in scadenze nominali.

Impatto sul Mercato

Fishman ha indicato che dall'inizio di maggio, la volatilità quotidiana del mercato statunitense è stata relativamente contenuta, grazie a una "effetto di pinning" generato da un gran numero di contratti put acquistati. Questo fenomeno tende a mantenere i prezzi delle azioni vicino ai livelli di esercizio delle opzioni attive man mano che ci si avvicina alla scadenza. Anche se il "giorno delle tre streghe" non porta necessariamente a un'immediata volatilità, potrebbe predisporre il mercato a fluttuazioni più significative nella settimana successiva.

Un Giorno delle Tre Streghe Unico

Questo "giorno delle tre streghe" è particolare poiché cade il giorno dopo una festività, il "Juneteenth". Questo evento è raro, poiché negli ultimi 20 anni, nessun'altra scadenza mensile di opzioni è avvenuta dopo una giornata di chiusura del mercato. Questo scenario potrebbe rendere le analisi di mercato più difficili a causa di volumi di scambio potenzialmente ridotti.

Incertezze e Volatilità

La volatilità del mercato potrebbe anche essere influenzata da fattori esterni, come le tensioni geopolitiche. Attualmente, l'indice di volatilità VIX ha superato il livello di 20, il che indica una maggiore instabilità nel mercato. Gli analisti prevedono che, a causa di questi fattori, la volatilità non diminuirà come inizialmente previsto.

Conclusione

Il "giorno delle tre streghe" di venerdì rappresenta un'importante opportunità per gli investitori di osservare come i trader gestiranno i loro portafogli in relazione a queste scadenze. Le decisioni strategiche in questo contesto saranno cruciali per affrontare le incertezze del mercato.