🟨"Genesis contro DCG: Accuse di Frode e Drenaggio di Fondi"
Giorno: 22 maggio 2025 | Ora: 10:28 Genesis ha citato in giudizio la sua società madre, DCG, e il CEO Barry Silbert per frode e gestione imprudente, accusandoli di aver drenato oltre un miliardo di dollari. I creditori sostengono che DCG abbia ritirato 1,2 miliardi di dollari prima del fallimento di Genesis, lasciando i creditori senza fondi. Genesis cerca di recuperare oltre 3,3 miliardi di dollari tramite due cause legali.
Genesis ha avviato una coppia di cause legali contro la sua società madre, Digital Currency Group (DCG), e il suo CEO, Barry Silbert, accusandoli di frode, gestione imprudente e di aver drenato oltre un miliardo di dollari di valore dal prestatore di criptovalute ora fallito.
Il 19 maggio, la Corte di Cancelleria del Delaware ha reso pubblica una denuncia che rivela come DCG abbia utilizzato Genesis come un bancomat aziendale, estraendo fondi attraverso prestiti egoistici e trasferimenti nascosti, mentre presentava un'immagine falsa di solidità finanziaria.
Attraverso il loro Comitato di Vigilanza delle Controversie (LOC), i creditori di Genesis sostengono che oltre un milione di monete digitali, del valore di circa 2,1 miliardi di dollari, siano state dirottate, mentre Genesis si avvicinava al collasso.
Secondo la denuncia, i creditori di Genesis devono ancora ricevere circa 2,2 miliardi di dollari in criptovalute, tra cui 19.086 Bitcoin (BTC), 69.197 Ether (ETH) e oltre 17,1 milioni di altri token, oltre a significative tasse e interessi non pagati al 9 febbraio 2025.
Al centro della causa c'è l'accusa che Silbert e altri membri interni abbiano ignorato i controlli di rischio di base e abbiano spinto Genesis in pratiche di prestito imprudenti, che alla fine hanno beneficiato la principale azienda di DCG, Grayscale Investments.
DCG ha ritirato 1,2 miliardi di dollari da Genesis prima del fallimento. La denuncia descrive Genesis come un'azienda che ha operato senza un consiglio di amministrazione o supervisione indipendente, con decisioni chiave prese per arricchire DCG a scapito dei depositanti.
In particolare, Silbert, Kraines e Murphy avrebbero orchestrato transazioni fasulle alla fine del secondo e terzo trimestre del 2022, per ingannare i prestatori di Genesis, facendogli credere che DCG stesse fornendo liquidità e capitale a Genesis.
Genesis ha anche affermato di essere stata costretta ad accettare azioni illiquide del Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) come garanzia e di essere stata ostacolata dalla vendita di queste, creando notevoli rischi di valutazione.
La denuncia nomina come imputati DCG, Barry Silbert, l'ex CEO di Genesis Michael Moro, l'ex CFO di DCG Michael Kraines, il presidente di DCG Mark Murphy e l'investment banker di DCG Ducera Partners.
Una seconda denuncia, presentata presso il Tribunale Fallimentare degli Stati Uniti per il Distretto Meridionale di New York, sostiene che DCG e le sue affiliate abbiano ritirato oltre 1,2 miliardi di dollari in valuta statunitense e criptovalute durante l'anno che ha preceduto il fallimento di Genesis.
Questi ritiri, sostiene il LOC, sono stati temporizzati attorno a eventi di mercato significativi, come i crolli di Terra-Luna, Three Arrows Capital e FTX, momenti in cui Genesis era già insolvente.
Documenti interni suggeriscono che i membri interni abbiano recuperato il 100% dei loro fondi, mentre i creditori retail e istituzionali sono stati lasciati esposti.
Genesis cerca di recuperare più di 3,3 miliardi di dollari attraverso le due cause legali separate. Nel mese di aprile 2025, un giudice di New York ha stabilito che la maggior parte della causa civile per frode presentata dal procuratore generale di New York contro DCG, Silbert e l'ex CEO di Genesis Michael Moro può proseguire.
La causa accusa DCG e la sua divisione di prestiti in fallimento Genesis di aver ingannato gli investitori dopo il crollo del fondo hedge di criptovalute Three Arrows Capital, mascherando presuntamente un deficit di un miliardo di dollari con una nota promissoria a lungo termine e a basso interesse.
Sebbene Gemini e Genesis abbiano raggiunto un accordo, DCG e i dirigenti hanno contestato le accuse, sostenendo di non aver venduto titoli. Genesis ha presentato domanda di fallimento all'inizio del 2023 con 14 miliardi di dollari in prestiti non rimborsati.
