🟨eToro punta a una valutazione di 4 miliardi con l'IPO sul Nasdaq

Giorno: 06 maggio 2025 | Ora: 08:37 eToro, piattaforma di trading con sede in Israele, mira a una valutazione di 4 miliardi di dollari con la sua IPO negli Stati Uniti, raccogliendo 500 milioni di dollari attraverso 10 milioni di azioni a un prezzo tra 46 e 50 dollari. La società si quota sul Nasdaq con ticker "ETOR" e ha riscosso interesse da BlackRock. eToro ha riportato ricavi da criptovalute in crescita e avverte di potenziali rischi legati all'acquisizione di nuovi utenti e alla regolamentazione. L'IPO è guidata da Goldman Sachs e altri importanti investitori.

Il gruppo eToro, con sede in Israele, sta mirando a una valutazione fino a 4 miliardi di dollari con la sua offerta pubblica iniziale negli Stati Uniti, mentre la piattaforma di trading azionario e criptovalute si prepara a quotarsi sul Nasdaq.

La società e gli azionisti esistenti intendono raccogliere 500 milioni di dollari offrendo un totale di 10 milioni di azioni, con un prezzo compreso tra 46 e 50 dollari per azione, come dichiarato il 5 maggio.

Secondo un documento inviato alla Commissione per i titoli e gli scambi degli Stati Uniti, eToro offre 5 milioni di azioni, con ulteriori 5 milioni messe a disposizione da co-fondatori e investitori come Yoni Assia, Ronen Assia e società di venture capital come Spark Capital, BRM Group e Andalusian Private Capital.

La piattaforma si rivolge principalmente al trading al dettaglio e prevede di quotarsi nel Nasdaq Global Select Market sotto il ticker “ETOR.”

Si prevede che eToro competi con Robinhood Markets Inc. (HOOD), la quale ha visto un calo nel trading di criptovalute nel primo trimestre, ma le cui azioni sono aumentate di quasi il 30% dall'inizio dell'anno, secondo Google Finance.

Nel documento, eToro ha indicato che alcuni fondi di BlackRock hanno mostrato interesse nell'acquistare fino a 100 milioni di dollari di azioni durante l'IPO. Inoltre, la società ha riservato 500.000 azioni da vendere tramite un programma di distribuzione diretto, generalmente rivolto ai dipendenti.

eToro ha riportato ricavi da criptovalute pari a 12,1 miliardi di dollari nel 2024, in aumento rispetto ai 3,4 miliardi del 2023. Si aspetta che le criptovalute rappresentino il 37% delle commissioni derivanti dalle attività di trading nel primo trimestre del 2025, rispetto al 43% dell'anno precedente.

In una sezione del documento che elenca i possibili rischi per l'attività, eToro ha avvertito che gli utenti potrebbero abbandonare la piattaforma o che potrebbe avere difficoltà ad acquisire nuovi utenti, a causa di percezioni negative sulle criptovalute che offre, "sia a causa della copertura mediatica sia per aver subito perdite significative."

Altri rischi legati alle criptovalute segnalati da eToro includono la regolamentazione a livello statale negli Stati Uniti, che potrebbe "mettere a dura prova le nostre risorse e rendere difficile operare in alcune giurisdizioni, se non impossibile."

La società ha anche previsto di "continuare a sostenere costi significativi" a causa delle leggi sui Mercati in Crypto-Assets (MiCA) dell'Unione Europea "in modo continuativo."

eToro ha inizialmente presentato domande riservate alla SEC a gennaio per un'offerta pubblica, prima di annunciare pubblicamente i piani il 24 marzo. La società ha riferito di aver posticipato la sua IPO dopo gli annunci tariffari del 2 aprile del presidente Donald Trump, che hanno affossato i mercati globali e bloccato molte offerte pubbliche in corso.

Le aziende di criptovalute si stanno anche preparando per le loro IPO, con l'emittente di stablecoin Circle che ha presentato domanda il 1 aprile, ma ha poi sospeso i suoi piani a causa dell'incertezza. Si dice che l'exchange di criptovalute Kraken stia considerando una offerta pubblica per l'inizio del prossimo anno, accelerando così il suo piano in seguito all'elezione di Trump.

L'offerta pubblica di eToro è guidata da Goldman Sachs, Jefferies, UBS Investment Bank e Citigroup.