🟨CRYPTO ANALISI: "Volatilità Bitcoin: Nuove Opportunità nel Trading"
Giorno: 2025-12-02 | Ora: 20:29 I trader possono trovare vantaggio nell'analizzare lo spread tra il BVIV di Volmex, che misura la volatilità implicita del bitcoin, e il VIX per l'S&P 500. Recentemente, questo spread si è allargato nuovamente, indicando un aumento della volatilità attesa per il bitcoin rispetto al mercato azionario. La volatilità implicita è influenzata dalla domanda di opzioni e, quando lo spread si amplia, i mercati anticipano maggiore volatilità nelle criptovalute. Lo spread ha superato intervalli precedenti, suggerendo che il bitcoin potrebbe essere più volatile nei prossimi giorni. I trader potrebbero considerare strategie di volatilità cross-asset, sebbene queste richiedano capitale e comportino rischi significativi, rendendole più adatte a istituzioni finanziarie.
I trader che cercano un vantaggio nel mercato potrebbero voler prestare attenzione a un indicatore poco conosciuto legato a bitcoin e all'S&P 500. Questo indicatore è rappresentato dallo spread tra il BVIV di Volmex, che misura la volatilità implicita a 30 giorni per il bitcoin, e il suo corrispondente nell'S&P 500, il VIX. Recentemente, lo spread ha iniziato a allargarsi di nuovo, suggerendo che la volatilità di bitcoin è prevista in aumento rispetto al rischio del mercato azionario.
La volatilità implicita è influenzata dalla domanda di opzioni o strumenti di copertura. Quando lo spread BVIV-VIX si amplia, di solito indica che i mercati si aspettano una maggiore volatilità nel settore delle criptovalute rispetto a quello delle azioni. Questo è stato confermato dal fondatore di Volmex, il quale ha notato che i mercati delle opzioni crypto si adattano più rapidamente alla liquidità e ai fattori macroeconomici, portando la volatilità implicita a muoversi in anticipo rispetto ai mercati tradizionali.
Di recente, lo spread ha superato un intervallo di mesi tra 20.000 e 32.000, rompendo la tendenza al ribasso dal picco di marzo 2024. Questi schemi suggeriscono che il bitcoin potrebbe mostrare una volatilità maggiore rispetto all'S&P 500 nei prossimi giorni. Le prospettive di una volatilità di bitcoin relativamente più alta potrebbero spingere i trader a considerare scommesse opposte sulla volatilità tra bitcoin e S&P 500.
Quando lo spread BVIV-VIX si amplia in modo significativo, alcuni trader lo interpretano come una configurazione di valore relativo, in cui la volatilità implicita delle criptovalute è diventata più economica o costosa rispetto a quella delle azioni. Questo tipo di approccio viene solitamente espresso attraverso operazioni di volatilità cross-asset a più gambe, piuttosto che in una semplice posizione direzionale.
Il trading sulla volatilità è una strategia che richiede capitale, in quanto implica scommettere sulle oscillazioni di prezzo piuttosto che sulla direzione, di solito attraverso opzioni non direzionali o futures sulla volatilità. È importante sottolineare che queste strategie comportano rischi, similmente ad altre operazioni, e richiedono un monitoraggio costante delle posizioni e un capitale adeguato, rendendole adatte principalmente per istituzioni finanziarie.
https://www.coindesk.com/markets/2025/12/02/bitcoin-volatility-breaks-out-vs-vix-setting-up-possible-pair-trade-opportunity
