🟨CRYPTO ANALISI: "Hut 8: Nuova Era con Contratto da 7 Miliardi per Infrastruttura AI"
Giorno: 22 dicembre 2025 | Ora: 16:55 Il broker Benchmark ha evidenziato l'importante transizione di Hut 8 (HUT) da miner di bitcoin a piattaforma di infrastruttura digitale, grazie a un contratto di locazione di 7 miliardi di dollari per un centro dati AI in Louisiana con Fluidstack. L'analista Mark Palmer ha confermato il rating di acquisto sul titolo, aumentando il target di prezzo a 85 dollari, suggerendo un potenziale rialzo del 93% rispetto ai 44,12 dollari di venerdì. Hut 8 ha scelto un tempismo strategico, evitando la monetizzazione affrettata degli asset energetici. La transazione offre un cash flow sostenuto, opzioni di espansione e una riduzione del rischio grazie a pagamenti garantiti da Google. Anche altri broker hanno alzato i target di prezzo per il titolo.
Il broker di Wall Street Benchmark ha annunciato che il miner di bitcoin Hut 8 (HUT) sta utilizzando l'annuncio della scorsa settimana riguardante River Bend per consolidare la sua transizione da proprietario di energia focalizzato sulle criptovalute a piattaforma di infrastruttura digitale di livello istituzionale.
L'analista Mark Palmer ha sottolineato che la struttura, le controparti e la qualità del cash flow rendono l'accordo di HUT diverso dalla recente ondata di contratti per centri dati AI. Ha confermato il suo rating di acquisto sul titolo, incrementando il target di prezzo a 85 dollari da 77, suggerendo un potenziale rialzo del 93% rispetto alla chiusura di venerdì a 44,12 dollari. Nella contrattazione pre-mercato, le azioni sono aumentate del 2,8% a 45,34 dollari.
Mercoledì scorso, Hut 8 ha firmato un contratto di locazione per un centro dati AI da 7 miliardi di dollari della durata di 15 anni con Fluidstack per il suo centro dati River Bend in Louisiana, con un aumento delle azioni fino al 20% subito dopo l'annuncio.
Palmer ha evidenziato che la transazione combina una economia del contratto superiore rispetto a quelle dei concorrenti, flussi di cassa di lungo termine sostenuti da un investimento di grado, e molteplici opzioni di espansione integrate attraverso tre controparti. La sua valutazione somma delle parti (SOTP) include il valore del contratto River Bend, la potenziale capacità di espansione futura sotto un diritto di prima offerta concesso a Fluidstack, la partecipazione di Hut 8 in American Bitcoin Corp. (ABTC) e il bitcoin detenuto nel bilancio al 30 settembre.
Un punto chiave è il tempismo: la direzione non ha affrettato la monetizzazione degli asset energetici durante la corsa all'infrastruttura AI, aspettando una configurazione che soddisfacesse i criteri interni di ritorno e strategici. Palmer ha segnalato il pagamento garantito di 15 anni da Google (GOOG) come una caratteristica significativa di riduzione del rischio, che a suo avviso abbassa il rischio di controparte pur consentendo a Hut 8 di mantenere la piena proprietà economica senza warrant o incentivi azionari presenti in altri accordi.
Il report ha notato che tre opzioni di rinnovo quinquennali potrebbero innalzare il valore totale del contratto a circa 17,7 miliardi di dollari. Benchmark ha valutato il primo lotto da 245 megawatt (MW) di River Bend a circa 7,6 miliardi di dollari, riflettendo flussi di cassa contrattuali e il valore di scarsità dell'energia pronta per l'AI supportata da un fondo di investimento di grado.
Il broker rivale Cantor Fitzgerald ha alzato la scorsa settimana il target di prezzo per Hut 8 a 72 dollari da 64, mentre Canaccord ha aumentato il suo target a 62 dollari da 54.
https://www.coindesk.com/markets/2025/12/22/hut-8-s-ai-data-center-deal-is-bigger-than-meets-the-eye-benchmark-lifts-price-target-to-usd85
