Giorno: 25 Dicembre 2024 | Ora: 22:32

Analisi del Mercato Bitcoin: Potenziale Ritorno sopra i $100.000

Il mercato dei Bitcoin futures suggerisce che i tori siano pronti a spingere il prezzo di BTC oltre i $100.000. Dopo un periodo di instabilità, ci sono segnali di fiducia rinnovata tra i trader.

Recupero dei Prezzi e Resistenza a $98.000

Negli ultimi giorni, Bitcoin (BTC) ha guadagnato il 6.5% dal minimo di $92.458 del 23 dicembre, ma ha faticato a superare il livello di resistenza di $98.000. I trader hanno mostrato una rinnovata fiducia dopo una correzione significativa del 14.5% che è seguita al massimo storico di $108.275 del 17 dicembre.

Posizionamento dei Derivati Bitcoin

I derivati di Bitcoin mantengono una posizione neutra-bullish, suggerendo che la forte volatilità dei prezzi non ha avuto un impatto significativo sul sentiment di mercato. Questa posizione supporta la probabilità di un rally sostenibile oltre i $105.000.

I contratti futures mensili di Bitcoin sono attualmente scambiati con un robusto premio del 12% rispetto al mercato spot regolare, indicando una forte domanda per posizioni long (acquisto) con leva. Tipicamente, premi che variano dal 5% al 10% sono considerati neutri.

Opzioni e Correlazione con i Mercati Tradizionali

Le opzioni put (sell) di Bitcoin sono scambiate a uno sconto del 2% rispetto alle opzioni call (buy), mantenendo una tendenza coerente nelle ultime due settimane. Un aumento recente nei mercati finanziari tradizionali ha contribuito all'ascesa di Bitcoin oltre i $98.000, con l'indice S&P 500 che ha annullato le perdite mensili il 24 dicembre.

Inoltre, il rendimento del Treasury statunitense a 10 anni è salito al 4.59%, rispetto al 4.23% di due settimane fa, suggerendo che gli investitori richiedono rendimenti più elevati per detenere debito governativo.

Preoccupazioni per la Stagnazione Economica

Nonostante i segnali positivi, il potenziale di crescita di Bitcoin rimane limitato a causa delle preoccupazioni riguardo al rischio di stagnazione economica globale. Attualmente, la correlazione di Bitcoin con l'indice S&P 500 è relativamente alta, fissata al 64%.

La Federal Reserve degli Stati Uniti ha ridotto le sue proiezioni sui tagli dei tassi, ora indicando solo due riduzioni dei tassi nel 2025, rispetto alle quattro precedentemente previste. Questa modifica riduce il rischio a breve termine di cali degli utili aziendali e di potenziali problemi di finanziamento immobiliare.

Analisi del Sentiment di Mercato e Indicatori di Fiducia

Per valutare il sentiment di mercato, è essenziale analizzare i mercati dei margini di Bitcoin. A differenza dei contratti derivati, i mercati dei margini consentono ai trader di prendere in prestito stablecoin per acquistare Bitcoin o di prendere in prestito BTC per stabilire posizioni short, scommettendo su un calo dei prezzi.

Attualmente, il rapporto long-to-short dei margini di Bitcoin su OKX è fissato a 25x a favore delle posizioni long (acquisto). Storicamente, una fiducia eccessiva porta questo rapporto sopra i 40x, mentre livelli inferiori a 5x a favore delle posizioni long sono generalmente considerati ribassisti.

Conclusioni e Prospettive Future

Sia i derivati di Bitcoin che i mercati dei margini indicano un momentum bullish, nonostante i record di deflussi dal Bitcoin Trust ETF di BlackRock (IBIT) il 24 dicembre. La resilienza mostrata durante il test del livello di $92.458 il 23 dicembre rafforza l'ottimismo riguardo alla possibilità che Bitcoin raggiunga i $105.000 e oltre.

Questo articolo è solo a scopo informativo e non deve essere considerato come consiglio legale o di investimento. Le opinioni espresse qui sono uniche e non riflettono necessariamente le opinioni di Cointelegraph.