Giorno: 06 novembre 2024 | Ora: 20:45

Mercati delle Opzioni e Futures di Bitcoin: Ottimismo Moderato dopo un Nuovo Massimo Storico

Il mercato delle opzioni e dei futures di Bitcoin mostra un moderato ottimismo dopo aver raggiunto un nuovo massimo storico, il che potrebbe indicare ulteriori alti di prezzo. Questo articolo analizza le dinamiche attuali del mercato e le aspettative future per BTC.

Analisi del Mercato Bitcoin

Bitcoin (BTC) ha registrato un aumento del 10,5% raggiungendo un nuovo massimo storico di $75.350 dal 5 al 6 novembre, a seguito della vittoria dell'ex presidente degli Stati Uniti Donald Trump nelle elezioni del 2024. Nonostante le recenti fluttuazioni di prezzo, il mercato dimostra una solida base che supporta una continua crescita. I derivati di Bitcoin evidenziano un miglioramento robusto del sentiment e l'assenza di leva eccessiva, elementi essenziali per guadagni oltre i $75.000.

Il premio sui futures di Bitcoin rispetto ai mercati spot è salito al 12%, superando l'intervallo neutro del 5% al 10%. Nonostante questo miglioramento, i dati di mercato riflettono un livello moderato di scetticismo, specialmente considerando il nuovo massimo di BTC e i benefici previsti di una presidenza Trump sull'adozione istituzionale.

Cautela degli Investitori e Politica Monetaria Statunitense

La cautela degli investitori può essere attribuita in parte ai sei mesi consecutivi in cui i prezzi non sono riusciti a mantenersi sopra i $72.000, portando a uno scetticismo tra i trader. Inoltre, la prossima decisione del Comitato Federale di Mercato Aperto (FOMC) degli Stati Uniti sui tassi d'interesse, prevista per il 7 novembre, insieme alle dichiarazioni del presidente della Federal Reserve Jerome Powell, aggiunge ulteriore incertezza.

Con un consenso maggioritario che prevede un taglio dei tassi dello 0,25%, i trader di Bitcoin temono che i mercati azionari tradizionali possano beneficiarne maggiormente, soprattutto poiché Trump accenna a un'agenda nazionalista. Se l'amministrazione Trump dovesse implementare con successo tagli di bilancio e migliorare significativamente il debito fiscale statunitense, potrebbe ridurre la necessità di strumenti di copertura alternativi come oro e Bitcoin.

Analisi dei Mercati delle Opzioni di Bitcoin

Per valutare se i "whales" di Bitcoin e i market maker credano che il recente rally potrebbe non essere sostenibile, è utile esaminare i mercati delle opzioni BTC. In condizioni neutre, lo skew delta delle opzioni del 25% dovrebbe bilanciarsi idealmente tra call (opzioni di acquisto) e put (opzioni di vendita), solitamente entro -7% e +7%.

Dopo aver mostrato segnali rialzisti, lo skew delle opzioni BTC è tornato a un neutro 6% il 6 novembre, allineandosi con l'ottimismo moderato del mercato dei futures di Bitcoin e l'assenza di leva eccessiva, fattori favorevoli per un ulteriore slancio al rialzo. Attualmente, i derivati di Bitcoin indicano un'impostazione rialzista, suggerendo che il mercato potrebbe necessitare di alcuni giorni o settimane affinché i trader si adattino ai nuovi livelli di prezzo.

Prospettive Economiche e Impatto sul Prezzo di Bitcoin

In un contesto più ampio, l'aumento del rendimento dei Treasury statunitensi a 5 anni al 4,28% è più significativo, suscitando dubbi sulla sostenibilità della crescita economica degli Stati Uniti senza un incremento sostanziale dell'offerta di moneta M2. Questi dati rivelano scetticismo sulla capacità della Federal Reserve di gestire un atterraggio morbido, suggerendo che evitare una recessione potrebbe richiedere uno stimolo espansivo, il che è particolarmente rialzista per il prezzo di Bitcoin.

Questo articolo è solo a scopo informativo e non intende essere né dovrebbe essere considerato come consulenza legale o di investimento. Le opinioni espresse qui sono solo dell'autore e non riflettono necessariamente le opinioni di Cointelegraph.