Giorno: 18 novembre 2024 | Ora: 20:38:12

Analisi del Mercato Bitcoin: Verso Nuovi Massimi Storici

Il mercato delle criptovalute sta mostrando segnali di ottimismo, nonostante Bitcoin stenti a superare i 92.000 dollari. I dati di mercato suggeriscono che nuovi massimi storici potrebbero essere all'orizzonte.

Consolidamento e Fiducia dei Trader Professionisti

Bitcoin (BTC) ha oscillato in un intervallo ristretto del 7% dal 12 novembre, segnalando un periodo di consolidamento attorno ai 91.000 dollari. Tuttavia, i derivati indicano che i trader professionisti rimangono fiduciosi nel mercato rialzista. Molti tentativi di rompere il livello dei 92.000 dollari suggeriscono una forte domanda di acquisto, alimentata in parte dalle recenti acquisizioni di BTC da parte di MicroStrategy.

Il delta skew delle opzioni BTC è sceso al suo livello più basso in quattro mesi, indicando che il mercato sta valutando uno sconto per le opzioni put (vendita). Livelli inferiori al -6% suggeriscono sentiment rialzista e riflettono fiducia nel livello di supporto di 87.000 dollari, in particolare da parte dei grandi investitori e delle scrivanie di arbitraggio.

MicroStrategy è l'Unico Motore del Rally di Bitcoin?

Le speculazioni su quali entità stiano guidando l'attività di acquisto sopra 87.000 dollari sono aumentate dopo che MicroStrategy ha rivelato un ulteriore acquisto di 51.780 BTC il 18 novembre. Secondo un deposito SEC, l'azienda ora detiene oltre 29 miliardi di dollari in Bitcoin e sta perseguendo un piano per raccogliere 21 miliardi di dollari tramite l'emissione e la vendita di azioni MSTR.

Tuttavia, gli investitori credono che Bitcoin abbia maggiori probabilità di continuare a crescere se i flussi netti degli ETF su BTC mostrano segni di adozione precoce, inclusa una maggiore esposizione da parte di fondi pensione e grandi fondi hedge. I dati più recenti del 14 e 15 novembre hanno mostrato 771 milioni di dollari in deflussi netti dagli ETF, poiché gli investitori hanno deciso di prendere profitti dopo il recente rally.

Analisi dei Mercati dei Futures e del Margin Trading

Per comprendere come si stanno posizionando i trader professionisti, è fondamentale analizzare i mercati dei futures e del margin trading di Bitcoin. Ad esempio, una domanda sostenuta per i futures BTC a leva indica sentiment rialzista, mentre un uso crescente della copertura dei prezzi suggerisce che i grandi investitori e le scrivanie di arbitraggio mancano di fiducia nel momentum attuale dei prezzi.

Il premio dei futures BTC a 2 mesi è balzato al 17% il 18 novembre, superando di gran lunga la soglia neutra del 5% al 10%. Questo livello di ottimismo non si vedeva da quasi otto mesi, quando Bitcoin ha difeso con successo il livello di 64.000 dollari dopo due settimane di pressione al ribasso.

Sentiment dei Trader e Ratio Margin Long-to-Short

Per valutare ulteriormente il sentiment dei trader, è importante analizzare i mercati di margin trading di BTC. A differenza dei contratti derivati, che richiedono sempre un acquirente e un venditore, i mercati di margin consentono ai trader di prendere in prestito stablecoin per acquistare Bitcoin spot. Allo stesso modo, i trader ribassisti possono prendere in prestito BTC per creare posizioni short, scommettendo su un calo dei prezzi.

Attualmente, il rapporto margin long-to-short di Bitcoin su OKX è di 14 volte a favore dei long (acquirenti). Storicamente, periodi di eccessiva fiducia hanno portato l'indicatore oltre 40 volte, mentre livelli inferiori a 5 volte a favore dei long sono generalmente considerati ribassisti.

In definitiva, i derivati e i mercati di margin di Bitcoin segnalano un forte momentum rialzista, indipendentemente dalla concentrazione dell'attività di acquisto guidata da MicroStrategy. L'assenza di un impatto significativo dal retest del livello di 88.700 dollari il 17 novembre suggerisce ulteriormente che gli investitori non sono pronti a uscire al primo movimento negativo dei prezzi.

Questo articolo è solo a scopo informativo e non è destinato a essere e non deve essere considerato come consulenza legale o di investimento. Le opinioni espresse qui sono esclusivamente dell'autore e non riflettono necessariamente le opinioni di Cointelegraph.