Giorno: 16 gennaio 2025 | Ora: 21:56

Analisi del Mercato: Gap dei Futures di Bitcoin e Prospettive Future

Un gap dei futures di Bitcoin CME sotto gli $80,000 potrebbe essere riempito prima che il prezzo di BTC raggiunga nuovi massimi storici nel 2025. In questo articolo, analizziamo le recenti fluttuazioni del prezzo di Bitcoin e le implicazioni dei gap nei futures, in particolare alla luce delle attuali condizioni economiche.

Fluttuazioni Recenti del Prezzo di Bitcoin

All'inizio del 2025, il prezzo di Bitcoin (BTC) ha mostrato una volatilità significativa. L'ultimo calo ha portato il prezzo di BTC a $89,600 il 13 gennaio, spingendo i partecipanti al mercato a chiedersi se un gap nei futures di Bitcoin CME sotto gli $80,000 potrebbe essere riempito. Questo gap, formatosi tra il 9 e il 10 novembre, ha visto il prezzo dei futures aumentare del 3.8% da $77,900 a $80,900. Molti trader prevedono che Bitcoin possa correggere a questi livelli per colmare il gap.

Perché i Trader Si Concentrano sui Gap dei CME

Nei mercati tradizionali, i gap di candela sui grafici delle attività si verificano quando c'è una differenza tra il prezzo di chiusura di un'attività al termine di una sessione di trading e il prezzo di apertura nella sessione successiva. Tuttavia, il gap dei futures di BTC è unico a causa del ciclo di trading continuo di Bitcoin negli exchange decentralizzati e centralizzati. Questo significa che quando il CME riapre domenica sera, i futures di BTC devono tenere conto dei movimenti di prezzo avvenuti nel weekend.

Inoltre, la natura dei derivati finanziari amplifica ulteriormente il gap, poiché questi sono guidati dalle aspettative sui futuri movimenti di prezzo piuttosto che dalle condizioni di mercato immediate che influenzano il trading spot. Ciò porta spesso i futures di BTC a essere quotati più in alto rispetto al prezzo spot quando i mercati sono ottimisti (in contango) e più in basso quando il sentiment è pessimista (in backwardation).

Possibilità di Chiusura del Gap CME

Se il gap CME dovesse essere riempito, BTC potrebbe potenzialmente scendere a $77,900. Secondo JJ, responsabile dei derivati cripto presso la società di trading HighStrike, questo scenario appare probabile. Egli afferma: “Considerando la mancanza di slancio di BTC all'inizio del 2025, dovremmo considerare il gap CME sotto gli $78K come un'area di interesse primaria in caso di forti correzioni nel primo trimestre.”

Inoltre, JJ evidenzia che ci sono paure macroeconomiche che potrebbero causare un forte sell-off, come il rendimento dei bond decennali che supera il cruciale 4.7%. Se il mercato continua a scommettere su una politica monetaria più restrittiva della Fed, è improbabile che Bitcoin riesca a mantenere il range di $90K - $100K in cui si è consolidato per gran parte degli ultimi due mesi.

Analisi Tecnica e Prospettive Future

La situazione attuale mostra che il prezzo spot di Bitcoin è attualmente scambiato al 9% sopra la base di costo dei detentori a breve termine, suggerendo che il mercato rimane all'interno di una gamma tipica di un mercato rialzista. Tuttavia, se il mercato non riesce a recuperare slancio verso l'alto, il rischio di scendere sotto gli $88,000 aumenta, il che potrebbe innescare stress a breve termine o addirittura vendite in panico.

Secondo Nathan Batchelor, partner gestionale di Biyond Trader, esiste la possibilità che i futures di BTC scendano fino al livello di $78,855. Egli osserva che “Bitcoin ha mantenuto il valore sopra la media mobile a 50 giorni (SMA) nonostante diversi tentativi di rompere al ribasso.” Se questa SMA dovesse cedere, un attacco al ribasso verso la SMA a 100 giorni potrebbe diventare probabile, suggerendo una crescente pressione al ribasso.

Questo articolo non contiene consigli o raccomandazioni di investimento. Ogni investimento e mossa di trading comporta rischi, e i lettori dovrebbero condurre le proprie ricerche prima di prendere decisioni.