Giorno: 15 novembre 2024 | Ora: 02:39

Le Recenti Mosse di Berkshire Hathaway nel Terzo Trimestre 2024

Secondo le ultime notizie riportate dal 14 novembre 2024, Berkshire Hathaway, la società di investimento di Warren Buffett, ha recentemente pubblicato il suo rapporto di portafoglio per il terzo trimestre, evidenziando significative variazioni nelle sue partecipazioni. Il valore totale delle azioni detenute è diminuito, mentre sono state effettuate nuove acquisizioni in aziende del settore alimentare e dei servizi.

Variazioni nel Portafoglio di Berkshire Hathaway

Alla fine del terzo trimestre, il valore complessivo delle azioni di Berkshire Hathaway è sceso da 2800 miliardi a 2660 miliardi di dollari. Le cinque principali partecipazioni rimangono Apple, American Express, Bank of America, Coca-Cola e Chevron. È interessante notare che Buffett ha continuato a ridurre le sue quote in Apple e Bank of America, mentre ha investito in aziende di consumo come Domino's Pizza e Pool.

Riduzioni nelle Partecipazioni di Apple e Bank of America

Nel terzo trimestre, Berkshire Hathaway ha venduto 100 milioni di azioni di Apple, riducendo la sua partecipazione dal 30.09% al 26.24%. Nonostante questo, Apple rimane la principale partecipazione di Berkshire. Analogamente, la quota in Bank of America è scesa al 10.4%, e le recenti informazioni mostrano che la società continua a vendere azioni, scendendo sotto la soglia del 10% di esposizione.

Investimenti in Nuove Aziende

Nel terzo trimestre, Berkshire Hathaway ha fatto nuovi investimenti in Domino's Pizza e Pool, con quest'ultima che rappresenta un acquisto iniziale. Entrambe le aziende hanno mostrato performance inferiori rispetto al mercato generale quest'anno, con Domino's che ha registrato un aumento del 6% e Pool una diminuzione dell'8%. Dopo la pubblicazione del rapporto, i titoli di Domino's e Pool hanno visto un significativo aumento nel mercato, rispettivamente del 7.6% e del 5.68%.

Cautela e Liquidità Elevata di Berkshire Hathaway

Negli ultimi anni, Buffett ha dichiarato di non aver trovato opportunità di investimento soddisfacenti, accumulando una considerevole liquidità. Infatti, l'ultimo rapporto trimestrale ha mostrato che le riserve di cassa di Berkshire Hathaway hanno raggiunto un record storico di 3252 miliardi di dollari, con un incremento del 17.4% rispetto al secondo trimestre. Gli analisti interpretano questa grande liquidità come un segnale di cautela nei confronti dell'attuale mercato, soprattutto in un contesto di valutazioni elevate per le azioni statunitensi.

Valutazione del Mercato e Rischi di Sovra-Valutazione

Attualmente, il rapporto prezzo-utili dell'indice S&P 500 è di 28, superiore alla media degli ultimi dieci anni. Inoltre, il “Buffett Indicator”, che misura il rapporto tra la capitalizzazione di mercato delle azioni e il PIL, ha raggiunto un livello superiore a 200, il massimo dal 2021. Questa situazione suggerisce che molti titoli potrebbero essere sopravvalutati rispetto al loro valore intrinseco, comportando un rischio significativo per gli investitori.

In conclusione, le recenti mosse di Berkshire Hathaway nel terzo trimestre 2024 rivelano un approccio strategico e cauto da parte di Buffett, in un contesto di mercato caratterizzato da valutazioni elevate e incertezze economiche.